Что такое дилинг и для чего он нужен

Дилинг – это разновидность коммерческих сделок, объектом которых являются различные финансовые активы. Основная цель дилинга – получение стабильного дохода на разнице цены покупки и продажи актива. Чаще всего мы имеем дело с валютным дилингом, который за последние десятилетия стал вполне законным видом заработка.

Если раньше такие операции считались спекулятивными и за них можно было попасть в тюрьму, то современный дилинг не представляет для пользователя никакой угрозы, главное — не скрывать свои доходы от налоговых органов. Прибыль от дилинга складывается из разницы в котировках финансового актива. Так как дилинг является спекулятивной деятельностью, то доход исчисляется в стоимостных показателях от продажи и покупки актива.

Возможность совершать дилинговые сделки появилась у частных трейдеров с появлением валютных бирж и открытием свободной регистрации на них.

Эффективность валютного дилинга зависит от нескольких факторов:

• Качественной информационной поддержки клиента;
• Суммы капитала (размер депозита), необходимой для торговли на бирже;
• Профессиональных качеств участников рынка (дилеров);
• Уровня коммуникационной составляющей (анализ текущей тенденции активов, ее изменение и т.д.).

Для популяризации валютного дилинга в России создаются дилинговые центры при банковских учреждениях и инвестиционных компании. ДЦ работают с юридическими лицами – предприятиями небанковской сферы, проводящими высокодоходные операции со свободными денежными средствами, банками и инвестиционными площадками, которые аккумулируют средства частных клиентов для проведения трастовых операций, то есть привычных операций на валютной бирже Форекс.

Сегодня в России работает порядка 200 дилинговых центров, которые предлагают своим клиентам следующие услуги:

• Предоставляют весь необходимый для торговли объем информации;
• Организовывают технические возможности для анализа финансовых активов;
• Поддерживают работу в режиме реального времени (online).

Основная задача ДЦ – обеспечение информационной поддержкой пользователей, так как курсы валют на бирже постоянно меняются, поэтому трейдер должен иметь перед собой только свежие данные.

Курс валют меняется под воздействием множества факторов:

• Состояние финансового рынка страны;
• Стабильность внутренней и внешней политики;
• Экономические новости;
• ЧП, катаклизмы в странах, чья валюта присутствует в активе.

На территории России осуществляют свою деятельность такие зарубежные дилинговые и информационные системы, как Bloomberg, Reuter. Среди российских дилеров можно выделить Forex-94, разработанный специалистами Уралвнешторгбанка.

Эти ДЦ предоставляют российским трейдерам возможность для проведения технического анализа и определения краткосрочных и долгосрочных тенденций рынка. Также трейдер имеет доступ к сводкам международных и отечественных новостей, прогнозам и комментариям аналитиков и финансовых экспертов.

Современный дилинг осуществляется на профессиональных торговых терминалах, таких как Meta Stock, ABC Brocker, Meta Trader 4 и других, которые позволяют одновременно отслеживать сразу несколько активов и выявлять наиболее удачные моменты для открытия сделок.

Валютный дилинг подразделяется на 2 основные группы:

• Депозитные операции – практикуются в сфере предпринимательской деятельности, операциях по расчету с поставщиками для ООО и т.д. Суть депозитных операций заключается в предоставлении клиенту средств для погашения текущих расходов в случае нехватки их на счете. Банк оформляет вклады на минимальную сумму, а лишние средства размещаются на межбанковском рынке;
• Конверсионные валютные операции – всем привычный Форекс.

Остановимся на них более подробно.

Все конверсионные операции совершаются дилинговым центром по поручению клиента. Трейдер отдает приказ (открывает ордер) на обмен одной валюты на другую. ДЦ, выполняя поручение клиента, спекулирует на изменении курса и получает прибыль в виде арбитражного дохода.

Участниками валютного дилинга являются три стороны:

• Иностранный поставщик котировок – Reuter, ABC Brocker и т.д.;
• Российские или иностранные ДЦ или брокеры;
• Частный инвестор или трейдер.

Цель каждого участника – это прибыль, только каждый из них имеет различные пути ее получения. Основной доход брокеров – спред, доход от портфельных инвестиций, ПАММ-счетов и т.д. Частный инвестор увеличивает свой депозит за счет изменения курса финансовых активов. У валютного дилинга нет физического места нахождения, все операции проводятся на электронных площадках, без привязки к конкретному месту.

Совет: во время торговли на валютном рынке трейдер должен учитывать время работы торговых сессий исходя из часовых поясов и места нахождения клиента.

Основными инструментами валютного дилинга являются валютные пары, которые отражают котировки валют. Название валютной пары состоит из краткого наименования валют, которые характеризуют текущий курс одной из них по отношению к другой. Например, курс валютной пары EUR/USD составляет 1.9000, что говорит о том, что за 1 евро дают 1,9 доллара.

Сохраните статью в 2 клика:

На сегодняшний день валютный дилинг доступен абсолютно любому пользователю, имеющему доступ к интернету. Начать зарабатывать на дилинге можно с минимальными знаниями о том, что такое индекс Доу-Джонса, рентабельность активов, в чем отличие опциона от фьючерса, как определить время выхода важных новостей и т.д. Порог первоначальных вложений в валютный дилинг у российских ДЦ снизился до 10$, что позволяет трейдеру, не рискуя крупной суммой, научиться прибыльно торговать на рынке Форекс.

Дилингом называют деятельность по оперативному управлению финансовыми ресурсами. В силу своей специфики дилинг наиболее эффективен при работе с высоколиквидными товарами или финансовыми активами, когда затраты на совершение сделок меньше или соизмеримы изменениям рыночной стоимости контракта за время, необходимое для заключения такого контракта.

Дилинг как оперативное управление финансовыми ресурсами во всем мире

Интенсивное развитие дилинговых операций связано с развитием средств связи и вычислительной техники. Современные средства связи позволяют получать информацию о ценах с опозданием в несколько секунд, а использование вычислительной техники — принять оптимальное решение и заключить сделку в достаточно сжатые сроки.

Валютный рынок — это совокупность конверсионных и депозитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами, участниками валютного рынка по рыночному курсу или процентной ставке.

Валютный инструмент — это любая операция (контракт), предметом которой прямо или косвенно является валюта. В первом случае валютные инструменты называют базовыми, во втором — производными.

В зависимости от назначения принято выделять процентные и конверсионные валютные инструменты, а в зависимости от сроков исполнения обязательств — текущие и срочные инструменты.

Конверсионные операции — это обмен денежных сумм, выраженных в валютах разных стран, по согласованному курсу с расчетом на определенную дату. Для обозначения рынка конверсионных операций в международной практике принято использовать обозначение FX или Forex (FOREX — FOReign EXchange).

Несмотря на то, что конверсионные операции могут осуществляться с любыми валютами, как показывают исследования Банка Международных Расчетов (Bank for International Settlements) почти 90% оборота конверсионного рынка приходится на так называемые «основные» валюты и лишь у 10% оборота составляют операции с другими валютами. На сегодня основными валютами, на долю которых приходится почти 90% сделок являются: американский доллар, японская иена, британский фунт, евро, а также швейцарский франк, австралийский и канадский доллары.

По данным Банка Международных Расчетов состоянию на апрель 2010 года дневной оборот на мировом конверсионном рынке FOREX составлял почти 4 триллиона долларов США.

Объемы операций мирового рынка FOREX постоянно растут. Это связано с развитием международной торговли и отменой валютных ограничений в большинстве стран.

Дневной объем операций крупнейших международных банков достигает миллиардов долларов. Типичный объем сделки для межбанковской торговли составляет 10 миллионов долларов США.

Современный рынок FOREX, для которого характерны периоды роста волатильности цен и их относительной стабильности, периодически сменяют друг друга, сложился в двадцатом веке. К середине 30-х годов Лондон был ведущим центром валютной торговли, а британский фунт — валютой для расчетов и создания валютных резервов.

После Второй мировой войны, когда экономика Великобритании понесла огромные убытки, а Соединенные Штаты были единственной промышленно развитой страной, экономически пострадала от войны, доллар США, в соответствии с Бреттон-Вудским договором (1944 г.) стал резервной валютой для всех капиталистических стран с жесткой искусственной привязкой их валют к американскому доллару.

Важнейшей вехой в истории финансовых рынков ХХ столетия было введение в конце 70-х гг свободно плавающих курсов валют, что привело к образованию рынка FOREX в его современном понимании. Это означает, что валютой может торговать любой желающий, а ее цена определяется как функция текущего спроса и предложения на рынке. После введения плавающего курса произошло существенный рост объема торговли на рынке FOREX.

FOREX не является «рынком» в традиционном смысле этого слова. У него нет единого центра, он не имеет конкретного места торговли. Торги происходят по телефону и через терминалы компьютеров одновременно в сотнях банков по всему миру.

FOREX объединяет четыре региональных рынка: азиатский, европейский, американский и австралийский. Эти рынки являются внебиржевыми (OTC — over-the-counter). Они круглосуточно функционируют во всех странах мира. Крупнейший в мире центр, который осуществляет торговлю валютой, — Лондон, за ним следуют Нью-Йорк, Токио, Сингапур. В каждом из таких центров операции, как правило, осуществляются в течение рабочего дня. Круглосуточность функционирования рынка обеспечивается благодаря тому, что торговля начинается в Азии. До завершения рабочего дня в восточном полушарии торговля открывается в Лондоне, а в конце рабочего дня из столицы Великобритании активность перемещается в Нью-Йорк.

Таким образом, основными характеристиками мирового конверсионного рынка являются:

• Отсутствие конкретного места проведения торгов — они ведутся по всему миру;
• Отсутствие конкретного времени работы — торги ведутся круглосуточно;
• Отсутствие внешнего регулирующего органа — цены определяются исключительно при взаимодействии спроса и предложения;
• Наибольшее количество участников и наибольшие объемы операций;
• Быстрый и наиболее ликвидный рынок — операции осуществляются в течение секунд.

В зависимости от сроков исполнения обязательств конверсионные операции делятся на текущие и срочные конверсионные операции.

Текущими конверсионными операциями или операциями спот (Spot transaction) называют обмен денежных сумм, выраженных в валютах разных стран по согласованному в момент заключения сделки курсу с датой расчета на второй рабочий день после заключения сделки.

Условия расчетов на второй рабочий день достаточно удобны для контрагентов, поскольку в течение текущего и следующего рабочего дней удобно обработать необходимую документацию, оформить платежи и другие документы для выполнения условий соглашения.

На некоторых национальных валютных рынках сроки текущих операций могут отличаться. Для текущих конверсий доллара в канадские доллары (USD / CAD) дата валютирования будет следующий рабочий день, что связано с территориальной близостью США и Канады.

Срочные конверсионные операции — это операции со сроками исполнения отличными от сроков выполнения текущих конверсионных операций. Основными срочным конверсионным операция: конверсии аутрайт, конверсионные и валютные свопы.

Операции аутрайт в свою очередь также принято классифицировать на операции с форвардными и короткими сроками. Форвардные операции (outright forward) — это операции со сроком расчетов более срока спот. Форвардные операции в основном используются для хеджирования рисков изменения цен на финансовые инструменты. Срочные операции с короткими сроками (outright short) — это операции со сроком исполнения менее срока спот. Операции на этом рынке используются в основном для поддержания текущей ликвидности.

Процентные или депозитные инструменты — это совокупность краткосрочных (от 1 дня до 1 года) операций по размещению свободных денежных остатков, а также привлечению недостающих средств в иностранных валютах на различные сроки под определенный процент. Для обозначения депозитного рынка в международной практике принято использовать обозначение MM или Money Market. Базовыми процентными инструментами на валютном рынке является депозитно-кредитные операции.

Производными валютными инструментами (деривативами) называть контракты (ценные бумаги), текущая стоимость которых является производной от стоимости их базового актива, в данном случае национальной денежной единицы или валюты. Такие контракты могут перепродаваться до наступления сроков их выполнения. Контракты, которые обязывают обоих контрагентов к выполнению операции с базовым активом называются фьючерсами, а контракты, в которых одна из сторон имеет право отказаться от такой операции называются опционами. В любом случае деривативы автоматически аннулируются при обратном выкупе их эмитентом. Валютные деривативы можно условно разделить на конверсионные и депозитные (процентные) производные финансовые инструменты. К процентных деривативов валютного рынка относятся процентные свопы (IRS), соглашения о форвардную процентную ставку (FRAs) и другие.

В зависимости от роли на валютном рынке его участников можно отнести одного из следующих категорий: регуляторы рынка, эмитенты рынка, организаторы рынка, операторы рынка и пользователи рынка.

Регуляторы валютного рынка — это органы государственного управления, регулирующих эмиссию национальной валюты своей страны, а также предложение национальной и иностранной валюты.

Эмитентами валютного рынка, как правило, являются центральные банки. Основная цель работы центральных банков — защита интересов государства, которое они представляют. В функцию центральных банков входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, влияющих на уровень обменного курса, а также регулирование уровня процентных ставок по вкладам в национальной валюте.

Организаторы рынка являются посредниками при ведении торгов, заключении сделок и организации расчетов. Основными организаторами валютного рынка являются: информационные агентства, брокерские фирмы и биржи.

Операторы рынка — это крупные банки и финансовые компании, которые поддерживают ликвидность рынка и определяют текущую ценовую политику за счет значительной доли своих операций в совокупном объеме рынка.

Пользователи рынке — конечные потребители валютного рынка, которые осуществляют свои операции для решения конкретных хозяйственных или финансовых задач. Это прежде всего экспортеры и импортеры, инвесторы, индивидуальные трейдеры.

Ди́линг (англ. dealing ) — совершение коммерческих сделок на организованных рынках с целью получения прибыли на разнице от покупки и продажи активов.

Узкое, но широко распространенное значение этого слова «дилинг» обычно объясняется как «процесс, когда уполномоченные дилеры в специально оборудованном помещении банка или финансовой компании занимаются совершением сделок в интересах своих компаний, используя технические средства получения, передачи и обработки информации.»

• Найти и оформить в виде сносок ссылки на авторитетные источники, подтверждающие написанное.
• Дополнить статью (статья слишком короткая либо содержит лишь словарное определение).
• Проставить интервики в рамках проекта Интервики.

Wikimedia Foundation . 2010 .

Дилинг — коммерческие сделки, совершаемые дилерами в помещении банка или финансовой компании. По английски: Dealing См. также: Дилинг Банковские операции Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Дилинг — А. Специально оборудованное помещение, в котором дилеры проводят операции по купле продаже, применяя средства связи, передачи и обработки информации. Б. Дилерство как вид посредничества. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

ДИЛИНГ — специально оборудованное помещение, в котором дилеры занимаются совершением сделок, используя технические средства связи, передачи и обработки информации. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е… … Экономический словарь

ДИЛИНГ — специально оборудованное помещение, в котором дилеры занимаются совершением сделок, используя технические средства связи, передачи и обработки информации … Энциклопедический словарь экономики и права

дилинг — д илинг, а … Русский орфографический словарь

ДИЛИНГ — 1. помещение, в котором сотрудники банка или компании (дилеры) занимаются совершением сделок с валютой, депозитами, ценными бумагами, золотом с помощью телефонов, телекса и другой техники 2. сами эти операции … Большой экономический словарь

ДИЛИНГ — специально оборудованное помещение, в котором дилеры совершают сделки, используя технические средства связи, передачи и обработки информации … Внешнеэкономический толковый словарь

дилинг — специально оборудованное помещение, в котором дилеры занимаются совершением сделок, используя технические средства связи, передачи и обработки информации … Словарь экономических терминов

Дилинг Банковский — англ. bank dealing предоставление услуг по купле продаже иностранной валюты, размещению депозитов, ценных бумаг и золота, проводимых дилерами банка. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

Дилинг банковский — предоставление услуг по купле продаже иностранной валюты, размещению валютных депозитов в иностранных банках, а также ценных бумаг и золота, осуществляемых дилерами банка, финансовыми компаниями … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

Что такое дилинговый центр: определение + суть работы + отличия от брокеров + 8 критериев выбора + пошаговое открытие своего ДЦ.

С каждым днем число желающих присоединиться к торговле на знаменитом валютном рынке Форекс растет.

Но выйти на биржу напрямик получится не у каждого, поэтому если вы хотите освоить профессию трейдера, то придется узнать о посредниках, которые помогут в этом деле.

Есть два посредника, которые обеспечивают выход на Форекс, и сегодня мы поговорим об одном из них, и попробуем разобраться с вопросом, что такое дилинговый центр.

Итак, на Форексе действует два вида посредников:

1. брокеры — направлены на внешний рынок;
2. дилинговые центры — осуществляют торговые операции на внутреннем рынке.

Итак, дилинговый центр — это коммерческая организация, которая относится к небанковским, и выступает в качестве посредника между трейдерами и самим Форексом.

Таким образом, получается, что через эту компанию можно выйти на валютный рынок и совершать на нем торги.

• Дилинговый центр — это всегда зарегистрированное юридическое лицо, которое имеет лицензию для осуществления деятельности на валютном рынке.
• ДЦ — это по сути обменный пункт, в интересах которого привлечь как можно больше мелких трейдеров. Чем их больше, тем лучше для центра.
• ДЦ рассчитаны на работу с трейдерами, на депозитах которых лежат небольшие суммы. Таким образом, вторые за определенную плату (комиссию) имеют кредитное плечо и могут осуществлять сделки.
• Основной целью открытия дилингового центра является получение прибыли.
• Сделки, осуществленные через этого посредника, носят исключительно спекулятивный характер.
• Организация работы осуществляется через специальное программное обеспечение: торговые платформы или терминалы.

Хочется обратить внимание на такое понятие, как спекуляция.

Так сложилось, что в странах СНГ многие негативно относятся ко всему, что связано с этим термином.

Если говорить на языке экономики, то это не более, чем совершение сделок с целью получения прибыли.

Dealing Desk (DD)

Сюда относятся организации, формирующие свой торговый рынок, на котором трейдеры осуществляют сделки между собой.

В задачи ДЦ входит обеспечение быстроты обмена одной валюты на другую.

No Dealing Desk (NDD)

Центры обеспечивают торговлю прямо на бирже Форекс, от них требуется передать приказы на исполнение открытых ордеров.

Такой вариант сотрудничества более выгоден для трейдеров, чем первый.

Кто интересовался принципами работы рынка Форекс знает о том, что на нем могут торговать только крупные финансовые учреждения и посредники.

Поэтому стать самостоятельным трейдером можно в случае заключения сделки минимум на пять миллионов долларов.

К тому же стоит помнить, что спекуляция на валюте возможна при осуществлении как минимум нескольких операций.

Не думаем, что каждый будущий торговец обладает такими суммами, поэтому на помощь и приходят дилинговые центры.

Таким образом получается, что любой трейдер с небольшим размером капитала может присоединиться к торгам на Форексе.

И в этом ему помогут именно ДЦ, которые выходят на рынок и осуществляют торговые сделки от своего имени.

Итак, процесс совершения сделок осуществляется следующим образом:

При желании стать трейдером необходимо открыть счет в выбранном дилинговом центре, и внести на него свой капитал.

Счет будет являться залогом, и тогда можно получить кредитное плечо от посредника.
Затем ДЦ предоставляет трейдеру доступ к торговой платформе или терминалу.

Трейдер наблюдает за котировками и принимает решение по поводу того, что делать с его капиталом.

Это называется приказ или ордер.

ДЦ обрабатывает приказы трейдеров и выходят с ними на внешний рынок, действуя от своего имени.

Если сделки были в проигрыше, то клиенты несут убытки.
При выигрыше счета трейдеров увеличиваются, и они получают прибыль.

За счет того, что у дилингового центра есть множество клиентов, то он может осуществлять сделки прямо между трейдерами (один хочет купить, другой продать), так и получается внутренний клиринг.

Что касается котировок валют, которыми оперирует ДЦ, то здесь складывается следующая ситуация: посредник получает котировки из различных информационных систем, после чего составляет свои.

Отличие вторых от первых будет в пределах нескольких пунктов.

Спрэд — это разность между ценой продажи валюты и ее покупкой.

Здесь все как в привычных нам пунктах обмена: продают валюту подороже, покупают дешевле.

За счет этого и возникает прибыль.

Своп (условия кредитования) — процентная разница кредитов.

Если сделка осуществляется больше суток, то клиент платит своп за каждый день.

Маржинальная торговля используется тогда, когда трейдер хочет осуществить определенную сделку при недостатке собственных средств.

Тогда ДЦ предоставляет ему кредитное плечо.

В случае проигрыша клиент все равно оплачивает предоставленную услугу.

Другие услуги — предоставление обучения, тренингов, обзоров и новостей валютного рынка.

Если вы хотите стать трейдером при помощи ДЦ, то знайте, что он не дает гарантии на вашу успешную деятельность.

Он просто предоставляет вам возможность выйти на Форекс.

Посредник заинтересован в ваших заработках, но также и равнодушен к вашим проигрышам.

Какие отличия дилингового центра от Форекс брокера?

Как уже говорилось выше, на Форексе в качестве посредника, помимо дилинговых центров, также есть и брокеры.

По сути их деятельность схожа:

• посредники работают на идентичных платформах;
• в качестве прибыли получают комиссионные и спред;
• для анализа рынка используют те же инструменты и методики.

Но все же между ними есть некоторые важные отличия, по которым и можно определиться с выбором посредника.

Дилинг – это тип коммерческих операций, объектом которых являются активы. Чаще всего мы имеем дело с валютным
его видом. Доход образуется за счёт разниц котировки.

Цель дилинговых сделок – получение дохода от разницы стоимости покупки и стоимостью продажи активов.
Чистая прибыль – это разница между покупкой валюты по низкой котировке и продаже впоследствии по более высокой котировки, за минусом уплаченных налогов.
На практике термин подразумевает сделки, совершаемые дилерами в интересах клиента.

Подобные сделки, как правило,, организуются в дилинговом зале – помещении (обычно банковском), которое оборудовано всем необходимым для получения, обработки и передачи коммерческой, а также непосредственно для заключения сделок купли-продажи информации.

Выделяют два основных подвида: монопродуктный и мультипродуктный.

Монопродуктный дилинг – это арбитраж на конкретном финансовом инструменте. Подразумевает операции с банковскими депозитами, с кредитами, валютными ценными бумагами, а также конверсионные операции.

Мультипродуктный дилинг – это арбитраж, основанный на несовпадении процентной ставки и курса конкретной ценной бумаги, (подразумевается, что её курс пересчитывается через иные финансовые инструменты). Подвиды: дилинг на свопах и процентный арбитраж.

1. Арбитраж – это сделка купли-продажи иностранной валюты по курсу на момент валютирования

2. Операция – проведение банком арбитража в интересах клиента

3. Марджинг трейдинг – проведение банком операции сумму данной позиции при превышении в размера страхового депозита.

Страховой депозит – это средства юридического лица, которые приняты банком в качестве возмещения возможных банковских потерь при проведении операции на счёт в иной валюте, данный счёт открывается на имя клиента по депозитному договору. По данному договору банк должен в интересах клиента, но от собственного имени (и за собственный счёт банка) проводить арбитражные сделки. Размер депозита зависит от суммы сделок и размера кредитного плеча.

(Пока оценок нет)

Дилинговые валютные операции — это обменные операции между участниками валютного рынка, где объектом выступает иностранная валюта, которая обменивается по определенному курсу. Такие сделки принято считать сделками Форекс, либо форексными сделками. В целом, термины: дилинговая, конверсионная, обменная, форексная операция, по сути, являются синонимами, обозначающими операции с валютой.

Дилинговые операции бываю двух видов: срочные и текущие. Данные типы операций отличаются по дате валютирования.

Дата валютирования — срок фактической поставки валюты, которая участвует в обмене. Иными словами, это дата поступления валюты на счета участников. Дата валютирования часто путается с дилинговой датой — датой заключения сделки.

Как правило, дата валютирования наступает спустя 2 дня после заключения сделки для срочных операций. За эти два дня производятся все необходимые операции и обработка документов, для реально поставки валюты на счет участника торгов.
Для текущих дилинговых операций, дата валютирования называется спот-дата, которая наступает одновременно с дилинговой датой. Текущие дилинговые операции называются сделками-СПОТ (SPOT), которые обращаются на SPOT-рынке. Таким образом, сделки-спот осуществляются мгновенно, как и конвертация наличных средств (в пунктах обмена валют и банках также происходят сделки купли-продажи наличных денег).
Именно благодаря существованию дилинговых операций SPOT, и существует рынок Форекс в том виде, в котором мы его привыкли видеть сегодня. На международном валютном рынке Forex сделки обрабатываются мгновенно, однако не всегда подразумевают под собой реальную поставку валюты. Чаще всего, валютный дилинг на форекс имеют лишь спекулятивный характер.

Срочные дилинговые операции — это конверсионные сделки, исполнение которых происходит через определенный срок в будущем. Основные особенности срочных сделок в следующем:

• Существует временной разрыв между тем, как сделка заключается, и когда она исполняется.
• Валютный курс может фиксироваться на момент дилинговой даты (дата заключения сделки).

Срочные дилинговые операции различаются на следующие:

1. Форвардные операции
2. Фьючерсные операции
3. Опционные операции

1. Форвардная операция — сделка, при которой стороны заключают контракт о передаче определенного количества товара (в том числе и валюты) в установленный срок в будущем. Оплата происходит при поставке товара, по цене и валютному курсу зафиксированных на момент заключения сделки (дилинговой даты). Данная операция является долговой, и обязательной для исполнения, согласно форвардному контракту. Главным преимуществом форвардных операций является фиксация текущей цены и валютного курса. Недостатком же можно считать обязательное исполнение договора, не взирая даже на значительные изменения цены в будущем.

2. Фьючерсная операция — сделка, при которой стороны заключают контракт (производный инструмент) о передаче товара (валюты), в котором указывается фиксированная цена и срок поставки. Количество и качество товара оговариваются заранее. Отчасти, фьючерсный контракт можно считать разновидностью форвардного контракта, с тем отличием, что форвард — разовый договор, не обращающийся на бирже, а фьючерс может заключаться из раза в раз, при этом, торговаться на биржах.

3. Опционная операция — сделка, при которой стороны заключают контракт (производный инструмент), согласно которому, одна из сторон может (но не обязана) купить/продать товар по установленной цене на определенную дату, в то время как вторая сторона обязана продать/купить товар на оговоренных условиях. Ключевым отличием опционных контрактов являет возможность одной из сторон отказаться от сделки, что исключено в других срочных операциях.

Отдельно хотелось бы выделить такой вид дилинговых операций, как операции СВОП (SWAP).

Дилинговая операция СВОП (SWAP) — обменная операция, которая предполагает покупку/продажу товара, а потом контрсделку в том же объеме. Таким образом, предполагается многоразовый обмен. Данные сделку осуществляются со спекулятивной целью, для увеличения прибыли. Сделки СВОП являют собой нечто среднее между срочными и текущими операциями. Сделки исполняются мгновенно (как и текущие сделки), однако предполагается контроперация в будущем, что указывает на срочную операцию. Однако официально сделки СВОП считаются срочными операциями, согласно установленной в мире классификации.

Дилинговые операции достаточно разнообразны и выполняют разные функции, направленные на решение различных задач. Во всем мире трейдеры используют разные типы дилинговых операций на финансовых рынках для получения прибыли. Научившись применять дилинговые сделки на практике, вы сможете открыть для себя мир финансов, и возможно достойную прибыль.

Оцените статью: