Хедж-фонд как инструмент инвестирования

Сегодня рассмотрим тему: "хедж-фонд как инструмент инвестирования", постараемся выделить самое главное и, при необходимости алгоритм действий. При этом, вам доступны эксклюзивные комментарии нашего эксперта. Все вопросы вы можете задать в специальной форме после статьи. Обращаем внимание, что перед заданием вопросов стоит внимательно прочитать статью, потому что большинство ответов там уже есть.

Хотя впервые на рынке хеджевый фонд появился почти полвека назад, в страны СНГ он пришел гораздо позже, около десятилетия назад. Инвесторы постсоветского пространства плохо осведомлены касательно нюансов хеджирования и не стремятся вкладывать деньги в эту сферу. В данной статье все неясности будут развеяны. Далее рассмотрим особенности хедж-фонда, а также разберем способы заработка в этой нише.

Хедж-фонд построен на самом простом принципе: он поддерживает все виды валютного рынка и любые ценные бумаги, что позволяет ему с законодательной точки зрения формировать собственные активы из широкого набора инструментов биржи. При падении рынка в обычном инвестиционном фонде акции быстро обесцениваются без возможности возврата средств инвесторам в полном объеме. В это время хеджевая организация может применять все существующие финансовые инструменты, зарабатывая даже в условиях падающих котировок.

Видео (кликните для воспроизведения).

По своей сути хеджирование является средством управления рисками, однако полностью исключить их не может. Такой фонд выступает в большей степени подушкой безопасности для максимального сокращения потенциальных потерь. Возможность получать профит в любой сложившейся ситуации напрямую влияет на доходность фондов. Хотя и в этой сфере у инвесторов бывает отрицательный опыт, в среднем показатели доходности хеджевых фондов значительно превышают все другие области инвестирования.

Получение большого спроса в зарубежном мире объясняется тщательно продуманными нюансами деятельности хедж фондов и удачными принципами, которые используются в работе. Самым распространенным является покупка недооцененных и продажа переоцененных ценных бумаг. В первом случае должна сложиться ситуация, когда вопреки своему потенциалу бумаги стоят гораздо дешевле, так что инвесторы покупают их по низкой цене, предполагая что в ближайшем будущем объект торговли заметно вырастет в цене. Что касается второго случая, то хедж фонды продают переоцененные бумаги, стоимость которых по какой-то причине на валютном рынке значительно превышает их действительную, фактическую ценность. Такой логичный и простой стратегический принцип позволяет инвестору заработать внушительную сумму за короткий промежуток времени и полностью отражает суть работы системы. Также следует отметить, что хеджевый фонд часто одалживает ценные бумаги у брокера, а в особых случаях даже использует кредит, не ограничиваясь в ходе торгов только собственными средствами.

Потенциальный инвестор может стать членом фонда несколькими способами. Вкладчик может вступить в организацию напрямую и передать часть денег с дальнейшим получением пакета документов о размере его долевого участия, а может купить некоторое количество акций в рамках торгов на бирже. Какой бы способ ни выбрал инвестор, заработок самой организации включает в себя ряд особенностей:

  • торговля фьючерсами;
  • применение стандартных стратегий относительно чередования коротких и длинных позиций в пределах одного портфеля акционных торгов;
  • вклады в глобальные рынки;
  • торговля ценными бумагами по стратегиям короткого направления;
  • вклад в активы развивающихся стран;
  • применение ценовых колебаний в пределах родственных активов;
  • применение всевозможных методов арбитража;
  • использование так называемых проблемных активов и долговых обязательств.

Точное время появления и формирования хедж-фондов остается неизвестным, однако широкое распространение они получили в конце прошлого века. С самого начала их образования инвестировать в данную сферу могли и по сей день могут только опытные вкладчики с большой стартовой суммой капитала, а в США и вовсе только институциональные высококвалифицированные вкладчики. Несмотря на высокие требования к инвесторам, хеджевый фонд пользуется огромной популярностью благодаря своему уникальному преимуществу получать профит как на растущем, так и на падающем рынке. Всему миру известна история, когда Джордж Сорос получил при девальвации фунта миллиард долларов.

Хедж-фонды в России далеко не так популярны, что объясняется строгой законодательной базой государства относительно данного направления инвестирования, которая определила хедж-фонды в отдельную отрасль паевых инвестиционных сообществ. Первый такой фонд в России официально появился только 10 лет назад, а сейчас общее количество составляет чуть менее 30. Появление этого направления и в нашей стране сопровождается также строгими требованиями к потенциальным инвесторам: вкладчиком должно быть квалифицированное лицо, обладающее ценными бумагами на сумму более 3 млн руб, с большим опытом работы и наличием заключенных за последние 3 года сделок на сумму более 5 млн руб.

Видео (кликните для воспроизведения).

Как и во всех других сферах инвестирования, у хеджевых фондов есть своя структура и свои особенности. Появление организации сопровождается инициативой управляющей компании, которая привлекает потенциальных вкладчиков, ведет переговоры с банками и индивидуальными брокерами, а также осуществляет все остальные действия касательно торговли ценными бумагами. Как только у фонда появляются первые инвесторы, он начинает свою работу. Вкладчик вносит собственные средства и передает их под управление организаторов фонда.

Изображение - Хедж-фонд как инструмент инвестирования proxy?url=https%3A%2F%2Finvestim.info%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F07%2Fhedzh-fondy-kak-instrument-investirovaniya-1

Неотъемлемой частью структуры является и банк-гарант, в котором организация хранит капитал своих вкладчиков. В некоторых случаях вместо первичного брокера именно банк занимается подписанием контрактов, поэтому требования к нему выдвигаются тоже серьезные. Банк-гарант должен обладать безукоризненной репутацией и хорошим денежным оборотом.

Читайте так же:  Индивидуальный инвестиционный счет – что это такое, где лучше открыть, отзывы вкладчиков об исс

Администратор, иногда называемый сфере инвестирования аудитором, играет роль надзирателя и независимого эксперта одновременно. Администратор абстрагируется от управляющей компании, наблюдая за деятельностью хеджевого фонда, оценивая стоимость активов и сокращая вероятность рисков. Также аудитор в обязательном порядке занимается подготовкой отчетов и всеми бухгалтерскими операциями. Что касается первичного брокера, то он выполняет множество технически важных дел. В то время как управляющая компания дает распоряжения, брокер выполняет всю практическую работу. Он совершает сделки на бирже, осуществляет депозитарную активность и занимается нюансами кредитования в разных странах.

Основной отличительной чертой хеджевых фондов является создание портфеля из коротких и длинных позиций на параллельной основе. Говоря простыми словами, управляющая компания может заключать контракты на повышение цены активов и в то же время играть на понижение, при этом одалживая определённую порцию ценных бумаг у брокера и обоюдовыгодно реализуя их. Как только цена падает, эти активы выкупаются. То есть, в такой стратегии организация и вкладчики получают стабильную прибыль, которая не зависит от тренда рынка, а также получают практически абсолютную гарантию высокой доходности сделок. Таким образом, инвесторы могут смело вкладывать деньги и зарабатывать крупные суммы благодаря так называемому страховочному барьеру хеджевого фонда, который оберегает своих вкладчиков от всевозможных рисков.

Изображение - Хедж-фонд как инструмент инвестирования proxy?url=https%3A%2F%2Finvestim.info%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F07%2Fhedzh-fondy-kak-instrument-investirovaniya-2

Несмотря на большое количество доступных стратегий торговли, хедж-фонды отдают предпочтение сделкам с акционными активами. Использование в работе активов позволяет организациям зарабатывать как минимум 10% годовых в валюте, в то время как депозитные ставки банков не превышают и 6% прибыли. Что касается других методов торговли, то фонды также используют в работе макроинвестиционные проекты, покупают облигации и акции разных стран.

Второстепенные особенности хеджевых фондов можно выделить в более краткой форме:

  • вклады осуществляются в любые ценные бумаги и их производные, а также валюты, активы, опционы и драгоценные металлы;
  • минимальный взнос начинается от 100 000 долларов, однако многие фонды требуют еще большую сумму в качестве стартовых вложений;
  • государством подобными фонды практически не регулируются;
  • при распределении доходов фонд удерживает четвертую или пятую часть прибыли;
  • для выхода из фонда акции необходимо продать непосредственно внутри данной организации.

Что касается видов, то по разным параметрам хеджевые фонды можно условно разделить на несколько категорий. Согласно классификации МВФ, существует следующие виды.

  1. Относительной стоимости. Ими являются стандартные организации, которые используют классические стратегии и работают на местном рынке. Стратегия заключается в использовании разницы цен на схожие активы.
  2. Макроэкономический. Эти организации осуществляют деятельность в пределах рынка выбранной страны и предпочитают ту или иную позицию для открытия, опираясь на макроэкономическое положение в государстве.
  3. Глобальный. Это самые масштабные из видов организации, которые действуют на рынках любых государств, но при этом стратегия основывается относительно тенденции котировок определённых компаний.

Стать участником будь то российского или зарубежного хеджевого фонда очень сложно. Потенциальному инвестору нужно не только располагать огромной суммой для первичного вклада, но и обладать большим багажом знаний, подтвержденных государственным образованием и практикой. Дополнительной проблемой хедж-фондов является то, что ввиду недавнего появления на российском рынке вкладчики им не доверяют. Опытные инвесторы не питают доверия к российским управляющим, хотя на рынке хеджевые фонды представлены надежными гигантами национального уровня.

Многие инвесторы решают обойти систему и покупают паи иностранных фондов. Для этого нужно иметь указанную в индивидуальном порядке минимальную сумму денег для вклада, а затем купить акцию и посредством западного рынка открыть там банковский счет или же воспользоваться услугами отечественного посредника с доступом к крупным зарубежным фондам.

Изображение - Хедж-фонд как инструмент инвестирования proxy?url=https%3A%2F%2Finvestim.info%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F07%2Fhedzh-fondy-kak-instrument-investirovaniya-3

Правильное вложение денежных средств в иностранных хеджевый фонд позволит заработать вплоть до 40% годовых, что просто немыслимо для отечественного рынка и практически невозможно для других способов инвестирования. Самым безопасным вариантом при этом будет вклад с последующей диверсификацией. Для этого инвестору нужно распределить деньги по нескольким фондам одновременно. При оформлении долгосрочного вклада всего за 2 года прибыль может составить до 50%, однако не следует забывать, что конечный доход будет уменьшен за счет комиссии фонда. Также не стоит сразу поддаваться обнадеживающим мечтам, поскольку профит даже в 20% годовых будет отличным показателем доходности и профессионализма инвестора.

Качественно заключение следует отметить, что хедж-фонды открывают рейтинг самых прибыльных способов инвестирования. Благодаря своей уникальной стратегии обозримом будущем они могут стать лучшим источником пассивного дохода и для российских вкладчиков. Несмотря на небольшую известность на просторах СНГ, замечается медленное, но уверенное укрепление позиций таких фондов, которое дополнительно сопровождается снижением уровня доверия к некоторым другим инструментам торговли на рынке.

Изображение - Хедж-фонд как инструмент инвестирования proxy?url=https%3A%2F%2Fmnogomani.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F02%2FHedzh-fondyi-300x194Инвестиции в Хедж-фонды , это недавно созданное направление, плотно вошедшее в инвестиционную сферу. Само по себе слово «hedge» в переводе с латыни означает «защищенность, преграда, безопасность». Главное направление инвестиционных фондов такого типа — работа с событиями, отличающимися повышенным риском. Объединившись, группа предпринимателей создает хедж-фонд, работа которого в последующем направлена на изучение финансового рынка; опционов, валют, криптовалют, облигаций, акций и инвестирование в них.

Читайте так же:  Штраф за незаконное предпринимательство

Отличительная черта частного хедж-фонда — управляющие капиталами лица способны извлекать прибыль как из растущего, так и из несущего потери рынка.

Инвестиционные проекты хедж-фондов направлены на поиски способов увеличения прибыли при действующих рисках и уменьшения рисков при действующих доходах.

Зарождаться хедж-фонды начинались с американского журналиста Альфреда У. Джонса, который писал статьи на инвестиционные тематики, но сам до 1949 года не практиковал свои знания. Однако благодаря ему зародилась инвестиционная политика, на принципах которой построена работа хедж-фондов. Организации таковой направленности сначала появились в Штатах, но со временем распространились на европейские страны. С первого дня существования инвестиционные фонды, работающие с рискованными проектами, не поощрялись государством. Ситуация не изменилась и сегодня. Ни одна страна в мире не спонсирует и не поддерживает хедж-фонды, однако, развитие таковых инвестиционных проектов достигло головокружительных высот. Темп роста фондов за последние десять лет вырос вдвое.

Каждый хедж-фонд состоит из базового кадрового набора:

  1. Управляющие компания . Полномочия за организацию проекта и дальнейшее существование проекта возлагают на себя управляющие. Ими создается хедж-фонд, в задачи которого входит рекламирование себя, подбор необходимых кадров и привлечение инвесторов.
  2. Инвесторы . Главная финансовая составляющая проекта. От инвестиций зависят объемы инвестиционного развития фирмы и рынок, который будут завоевывать управляющие фонда.
  3. Аудитор . В задачи входит ведение отчетности, бухгалтерии, составление планов дальнейшего финансового развития фирмы и аналитика рынка, в который будут направлены инвестиции организации.
  4. Брокер . Представляет собой финансовую организацию, которая берет на себя полномочия по проведению совершающихся финансовых сделок. Платформой для ведения инвестиционных финансовых операций выбирают надежные банки.
  5. Банк-гарант . Используется для хранения активов брокеров. Представляет собой не менее надежную платформу, чем первичный брокер, на базе которого проводятся сделки.

Хедж-фонды создаются благодаря сплочению инвесторов, которые передают капиталы команде управляющих фондом, в задачу которых в последующем входит технический и фундаментальный анализ рынка и распоряжение доверенным бюджетом. Управляющий фондом обязан уметь работать в тяжелых и напряженных ситуациях, а также сохранять стойкость и холодный расчет, вне зависимости от хода складывающихся событий. Эти умения и выдержка в последующем вознаграждаются.

Изображение - Хедж-фонд как инструмент инвестирования proxy?url=https%3A%2F%2Fmnogomani.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F02%2FIstoriya-Hedzh-fondov-300x199

В работе менеджеры хедж-фондов используют рискованные финансовые проекты других организаций, от которых отказывались управляющие фирм или которые в последующем оказывались неблагоприятными для развития фирмы. Тщательно изучая риски, которые способны помешать развитию выбранной стратегии, менеджеры фондов работают в качестве редакторов, вытачивая из «сырых» заготовок полноценные финансовые проекты. Помимо этого, управляющие хедж-фондов не оставляют без внимания финансовые стратегии, которыми редко пользуются другие структуры, считая их «небезопасными». Кроме того, аналитики фондов создают собственные сложные алгоритмы финансовых действий, которые кажутся рискованными иным инвестиционным организациями и поэтому воплощением в жизнь таких алгоритмов занимаются хедж-фонды.

Мнение, что работа хедж-фондов бессмысленна и основанна только на удаче, ошибочно. То, что частные финансовые организации анализируют преимущественно сложные и рискованные схемы инвестирования, не говорит о том, что эта работа основывается исключительно на везении команды экономистов и менеджеров.

Свыше 90% работы управляющих приходится на детальный разбор инвестиционного проекта и расчет возможных рисков. Если становится понятно, что разработка той или иной стратегии прибыли не принесет или вовсе окажется проигрышной, то хедж-фонд эту стратегию дальше развивать не будет. Однако, если специалисты определяют все возможные риски (вникать в которые другие предприниматели просто не хотят, повесив на дело гриф «небезопасно — значит проигрышно») и предполагают пути их снижения, то дальше как раз и происходит процесс хеджирования. Так что хедж — фонды не работают с рисками, а стараются риски минимизировать, чтобы условия для развития финансовых стратегий становились благоприятными. Работать с рисками — не значит «рисковать».

Потоки инвестиций хедж-фондов разнообразны. Сегодня лоббированное направление, это рынок криптовалют , так как это сфера сверх-волатильная, требующая грамотной аналитики и пристального изучения происходящих внутри биржи процессов. Криптовалюты за счет нестабильности несут риск больший, чем инвестиции в драгоценные металлы , инвестиции в акции или инвестиции в облигации , позиция которых устоялась в рамках сложившейся в мире торговли.

Хеджированию интересны развивающиеся и только зарождающиеся проекты.

Цель работы хедж-фондов одинаковая. Продать акций с завышенной стоимостью вложений и вложение капиталов в перспективные, имеющие потенциал к повышению цены проекты.

Изображение - Хедж-фонд как инструмент инвестирования proxy?url=https%3A%2F%2Fmnogomani.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F02%2FSostav-Hedzh-fondov-300x143

Преимущество хедж-фондов в том, что менеджеры выбирают для инвестиционных проектов неординарные финансовые схемы, которые ранее или не использовались вовсе, или не «доведены до ума». Благодаря этому инвесторы таковых фондов при удачных сделках получают большую прибыль с вложенных сбережений.

Управляющие группы хедж-фондов не сидят на месте и не пользуются уже придуманными алгоритмами действий. Аудиторы в постоянном поиске лучших условий, а аналитики снижают рисков в интересной фонду области, такая сплоченность позволяет искать и находить новые решения и способы заработка денежных средств.

Читайте так же:  Какими качествами должен обладать менеджер по продажам

Так как хедж-фонды поддерживают инновации и только развивающиеся фирмы, у этих инвестиционных организаций есть светлое будущее, ибо аудиторы не боятся развиваться и совершать ошибки, а эта черта толкает к прогрессу и результатам.

В России, равно как и в странах СНГ, хедж-фонды развиты слабо. Во-первых, российских инвесторов пугает отсутствие у этих инвестиционных фондов четко сформировавшейся программы и области влияния (область капиталовложений хедж-фондов безгранична). Во-вторых, предпринимателей пугает направленность фондов, работающих преимущественно с рисками. А также организации, идущие к трудностям навстречу, а не пытающиеся их обойти, придерживаясь консервативных взглядов на инвест-программы. А в-третьих,хедж-фонды в России не поддерживаются законодательством и поэтому развиться этой сфере в государстве проблематично. Тем не менее, готовые к рискам и открытые к новому хедж-фонды оставили след и в России. В 2007-ом году в нашей стране открылся первый инвестиционный фонд такого типа. Первой стала фирма «Открытие», которая долго добивалась права на существование в рамках трудного российского законодательства. На сегодняшний день в государстве функционирует всего 27 официально зарегистрированных хедж-фондов.

Изображение - Хедж-фонд как инструмент инвестирования proxy?url=https%3A%2F%2Fmnogomani.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F02%2FKak-zarabatyivat-v-Hedzh-fondah-300x169

В Российской Федерации лидирующую позицию среди организаций, работающих с инвестиционными программами по правилам хедж-фондов, занимает АТОН ,присоединиться к которой возможно удаленно, имея компьютер с подключением к интернету. Начать инвестиции в хедж-фонды можно не с миллионных вложений. Хедж-проекты открыты и для начинающих инвесторов с начальным капиталом даже от 20 — 30 тысяч рублей.

В Соединенных Штатах Америки и европейских странах ведущей инвестиционной организацией, занимающейся хедж-проектами, является Millenium Partners L.P. . Начать сотрудничество с которой так же можно посредством удаленного доступа.

Изучите хедж-проект к которому хотите присоединиться и выбрать из его предложений приглянувшийся вариант инвестирования (напомним, что спектр инвестиционных стратегий у хедж-фондов широкий). Объединив капиталы с инвесторами-единомышленниками, вы отдадите сбережения под контроль управляющих выбранного хедж-фонда, которые будут работать по специальным тактикам и стратегиям.

Главный риск инвестиции в хедж-фонды заключается в том, что инвестиционные фонды такого типа сами работают с рискованными ситуациями. Фактически, вы доверяете сбережения пусть и профессионалам, но тем профессионалам, которые работают по индивидуально составленной схеме (а зачастую, впервые проходящей апробацию), исход которой непредсказуем.

Из-за новизны и уникального подхода к выбору торговых схем и инвестиционных объектов, сфера хедж-проектов хвастает высокими показателями дохода. Так, например, в 2013-ом году основатель «семейного» хедж-фонда Джордж Сорасс, заработал на своем проекте $5 млрд долларов. Его инвестиции в хедж-фонды были направлены на рынок японской валюты, которая в те годы ощутимо теряла позиции на международном валютном рынке.

А инвестиционная организация «Glenview Capital Opportunity» в том же 2013-ом году увеличила оборот в сравнении с предыдущим годом на 80%, принеся прибыль каждому из действующих инвесторов размером свыше 270%. Успеху организации помогла проведенная в США медицинская реформа и вовремя скупленные акции медицинских компаний.

Инвестируйте обдумано! Узнайте о других способах инвестиций в разделе Заработок с вложениями .

Хедж фонд как инвестиционная структура для узкого круга вкладчиков

Изображение - Хедж-фонд как инструмент инвестирования proxy?url=https%3A%2F%2Fallbanknet.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F05%2Ffond

Одной из разновидностей инвестиционных фондов является хедж фонд. В английском языке слово «hedge» означает «защита» или «страховка». Такие организации стараются вкладывать денежные средства своих инвесторов практически во все доступные финансовые инструменты.

Существует 2 основных принципа работы хедж фондов.

В первом случае руководство устанавливает допустимый уровень риска во время проведения торговых сессий на биржах. Запрещается вносить финансы в ненадежные активы.

Во втором же случае администрация фонда ставит целью получение большой прибыли, стараясь сократить негативное влияние различных рыночных факторов. Обе стратегии так или иначе могут себя оправдать в будущем.

Понятие и структура хедж фондов в каждой стране может определяться немного по-разному.
Однако все они будут обладать схожими чертами:

  • Чаще всего фонд предполагает привлечение инвесторов со всего мира. Он зарегистрирован на офшорных территориях. Хотя существуют и организации, «обслуживающие» интересы вкладчиков только одного государства.
  • Руководят и осуществляют деятельность через хедж фонды только квалифицированные инвесторы. Условие о профессионализме участников является ключевым.
  • Эти организации не ограничивают себя в финансовых инструментах. В связи с этим можно сказать, что они проводят агрессивные инвестиционные стратегии. Помимо классических облигаций и акций, участники фонда вкладываются и в опционы и фьючерсы.
  • Для уменьшения возможных рисков используются сложные торговые операции. Например, заключаются деривативные соглашения, осуществляются короткие продажи, используется кредитное плечо.

Если говорить о структуре хедж фондов, то обычно она выглядит следующим образом:

Поскольку организации осуществляют свою деятельность через офшоры, регулирование деятельности хедж фондов государство практически не осуществляет. Единственное, законодательно контролируется их регистрация на территории какой-либо страны. Иногда деятельность фондов проверяется комиссиями по рынкам ценных бумаг с целью обложения компаний налогами.
Основной принцип деятельности хедж фондов – это саморегулирование. Однако при возникновении спорных ситуаций инвестор может сослаться на Вашингтонскую конвенцию, принятую в 1965 году. В ней прописаны основы разрешения конфликтов в сфере инвестиционной деятельности как между странами, так и частными лицами и компаниями.
Потому крайне важно, чтобы участник фонда мог сам защитить свои финансовые интересы, если компания вдруг окажется мошеннической.

Читайте так же:  Печать организации требования и образец 2019-2020

Сколько нужно вложить денег, чтобы инвестировать через хедж фонд?

К сожалению, порог входа в хедж фонды очень большой – минимально он составляет 25 тыс. долларов. И эту сумму можно назвать самой лояльной, поскольку в среднем необходимо вложить не менее 100 тыс. долларов. Потому участие в этих организациях доступно лишь строго ограниченному кругу лиц, имеющему значительные финансовые запасы.
Доходность хедж фондов для инвестора определяется комиссиями от продажи паев и общей прибыли организации. Так, клиенту перепадает до 2% от цены паев и, если финансовая доля инвестора в общем капитале велика, то он может рассчитывать до 25% от дохода компании.

Для получения высокой прибыли используются следующие стратегии хедж фондов:

Стратегии фондов постоянно комбинируются для получения высокой доходности.

Существуют следующие хедж фонды России:

  • Фонд частных и Фонд корпоративных инвестиций, находящиеся под ведомством Альфа-Банка;
  • Dominium Russia Global (сокращенно – DRG);
  • Otkritie Hedge Fund, основанный банком Открытие в Андорре.

Эти фонды основаны в 2007-2009 годах, и их можно назвать надежными. ВТБ и Сбербанк еще только организуют деятельность подобных организаций, они еще слабо проявили себя на международных рынках.
Делая выводы, можно сказать, что хедж фонды активно работают на «обеспеченных людей» из всего мира. В России организации такого типа распространены еще очень мало. Поскольку фонды привлекают лишь крупные капиталы, то сомнительно, что они получат широкое распространение в РФ в будущем.

Изображение - Хедж-фонд как инструмент инвестирования proxy?url=https%3A%2F%2Finask.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Fa3-lazy-load%2Fassets%2Fimages%2Flazy_placeholder

  • 1 Что такое «хедж-фонд»?
  • 2 История и принципы работы
  • 3 Структура хедж-фондов
  • 4 Классификация хедж-фондов
    • 4.1 Глобальные фонды
    • 4.2 Макро-фонды
    • 4.3 Фонды относительной стоимости
  • 5 Развитие хедж-фондов в России
  • 6 Как стать инвестором хедж-фонда?

Первый хедж-фонд начал свою деятельность 68 лет назад, но в нашей стране данный инструмент для инвестирования используется редко. Отечественные инвесторы плохо знакомы с данным понятием и особенностями работы таких фондов, а напрасно – это отличный способ приумножить свой капитал с минимальными рисками.

Изображение - Хедж-фонд как инструмент инвестирования proxy?url=https%3A%2F%2Finask.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Fa3-lazy-load%2Fassets%2Fimages%2Flazy_placeholder

Хедж-фонд представляет собой вид инвестиционного сотрудничества. Это объединение управляющего фонда, который принято называть главным, и других инвесторов (партнеров), уровень ответственности которых ограничен. В результате партнеры вносят деньги, а управляющий распределяет их в соответствии с принципами и стратегией инвестирования. Основанная цель таких объединений – минимизация рисков и рост дохода. Слово «хедж» означает страхование, поэтому такие компании созданы для заработка денег независимо от роста рынка или спада деловой активности. Достичь такой цели можно за счет того, что главный партнер может подстраховать себя, приобретая в лонг (игра на повышении курса) или продавая в шорт (заработок на падении акций) ценные бумаги.

Основные характеристики хедж-фондов:

  1. доступ к участию только аккредитованных или профессиональных вкладчиков, так как стать участником такого объединения могут только лица, которые отвечают некоторым требованиям (основное из них – наличие капитала размером от 1 млн. долл. без учета основного имущества);
  2. широкая область инвестирования – кроме ценных бумаг, вкладывать можно в землю, недвижимость, деривативы (финансовый договор между сторонами, который основан на будущей цене базисного актива), ПАММ-счета Сбербанка;
  3. применение финансового плеча – использование заемных денег для роста прибыльности;
  4. взимание коэффициента операционных издержек и получение комиссии за результат (2% за распределение активов, 20% — от получения дохода).
  5. гибкость, долгосрочная доходность.

Работа таких компаний прозрачна и отличается от специфики деятельности хайпов.

Первый хедж-фонд был открыт в 1949 году инвестором из США А.У.Джонсоном. Именно он внедрил в американскую экономику такое название и показал эффективность его стратегии. В 1965 году он опубликовал принципы своей работы, в результате чего заинтересовал всех игроков финансового рынка.

Основная тактика проведенных операций заключалась в комбинации длинных и коротких позиций, которая дает возможность получать доход и на падающем, и на растущем курсе. Сущность методики заключается в приобретении недооцененных ценных бумаг и продаже переоцененных акций.

Недооцененные активы – это когда компания, выпускающая ценные бумаги, имеет большие перспективы роста. Переоцененные – наоборот, когда цена акции «взлетела» слишком высоко и вскоре начнет снижаться.

Важно знать! На нашем сайте открылся каталог франшиз! Перейти в каталог…

Отталкиваясь от такой тактики, Джонс «был в плюсе» при любом состоянии рынка, выигрывал и в момент роста экономики страны, и в кризис.

Основание фонда инициирует управляющая компания. Она информирует о намерении его создать, показывает преимущества для вкладчиков и старается привлечь как можно больше инвесторов. После этого привлекаются брокеры для осуществления финансовых схем. Только управляющие специалисты выполняют операции по покупке или продаже акций, облигаций, операции с землей или недвижимостью. Свою деятельность объединение начинает после привлечения капитала. Все участники передают свои деньги под управление, за это получают значительную часть дохода, которая указывается в договоре.

Большую роль в управлении и функционировании подобного объединения играет банк-гарант. В нем находится капитал инвесторов (деньги, ценные бумаги, драгоценные металлы). Иногда такой банк заключает все сделки без брокера. Поэтому в хедж-фонды привлекаются только крупные банки, которые обладают высокой репутацией.

Читайте так же:  Безиндикаторные торговые стратегии forex

Важной стороной данного объединения является привлечение аудитора (администратора), который следит за выполненными операциями, оценивает активы. Такая деятельность направлена на минимизацию рисков. Помимо этого, аудитор ведет бухгалтерскую отчетность, готовит результаты финансовой деятельности, которые необходимы вкладчикам.

Хедж-фонды в своем штате имеют первичных брокеров, которые отвечают за техническую часть проведенных сделок (процесс заключения, сбор данных, кредитование и депозитарная система). Так как хедж-фонды делают прогноз на акции, заключают сделки на разных площадках, в том числе и на международных, брокерами часто выступают крупные интернациональные банки. В России такую функцию пытается брать на себя ВТБ, правда, пока не очень успешно.

Так как в развитых странах функционирует большое количество хедж-фондов, принято разделять их на различные виды и типы. Но в международной практике придерживаются классификации, предложенной Международным валютным фондом.

Это объединения, которые функционируют в любых странах, глобально охватывают рынок ценных бумаг и финансовых инструментов. Свою деятельность они ориентируют на работу определенных компаний и корпораций.

Деятельность таких организаций ограничивается рамками определенной страны. К примеру, такие компании работают только на японском или американском рынке. Управляющие данных объединений принимают решение об открытии той или иной позиции на основе экономических показателей данной страны, изменений маржи, роста или спада деловой активности.

Это базовые объединения, которые функционируют на национальном рынке по стандартной общепринятой схеме. Они выполняют операции по привлечению инвестиций и распределению по прибыльным перспективным каналам для роста дохода.

Первый хедж-фонд был открыт на территории России в 2009 году управляющей компанией Альфа-Капитал. Он имел форму закрытого паевого инвестиционного фонда и назывался «Фонд частных инвестиций 05.09». Спустя несколько лет данной компанией было создано еще одно объединение с подобной спецификой работы. Стать участником такой организации можно только в момент ее учреждения.

Очередной отечественный хедж-фонд был открыт компанией Europe Finance и назывался Dominum Russia Global. Он функционирует на основе схемы управляемых фьючерсов, которой руководствуется около 13% всех иностранных хедж-фондов.

Большую роль в развитии российского финансового рынка сыграл хедж-фонд, открытый в Андорре в 2007 году (до принятия закона о легитимности таких объединений на территории нашей страны). Учредителем стала финансовая корпорация «Открытие». Сегодня это мультистратегическое объединение, которое, в отличие от большинства организаций, не требует миллионных инвестиций. Для того чтобы стать ее инвестором, нужно внести не меньше 10 тысяч долларов. Сегодня данная компания успешно функционирует с российскими активами, приумножая доход своих вкладчиков.

Сегодня в нашей стране это направление находится на стадии развития, как и МЛМ-бизнес. На данный момент работает не больше десятка таких компаний, и говорить об эффективности их деятельности пока рано.

Инвестировать деньги в отечественные хедж-фонды достаточно сложно. Причем проблема не только в преградах квалификации партнеров или высоком стартовом пороге вложений, но и в недоверии к отечественным управляющим компаниям (несмотря на то что ими выступают крупные финансовые учреждения). Это ВТБ Капитал, Альфа Капитал, Сбербанк Управление.

Если вы обладаете крупными инвестициями и решили рискнуть, более выгодным решением является партнерство с западными хедж-фондами. Несмотря на крупные инвестиции, при грамотном управлении можно увеличить доход на существенную сумму (иногда и на 100% в год).

Совет: при выборе хедж-фонда внимательно проанализируйте историю компании, опыт управляющего и репутацию гаранта.

Если вы желаете вкладывать свои сбережения в иностранные хедж-фонды, вам нужно открыть счет в одном из западных банков на крупную сумму (как правило, от 1 млн. долл.). Можно вести переговоры с потенциальными управляющими напрямую, можно использовать услуги российских посредников (к примеру, компания Simex).

Совет: сегодня эксперты не рекомендуют сотрудничать с посредниками, а вести деятельность напрямую. Посредническая схема практически не защищает права частных инвесторов и не дает возможности следить за развитием выбранного хедж-фонда.

Сохраните статью в 2 клика:

Деятельность современных хедж-фондов давно показала свою эффективность и получила признание в западных странах. В России она только начинает свое развитие. Это эффективный инструмент инвестирования, который при правильной стратегии позволяет увеличить свой капитал с невысокой долей риска.

На нашем сайте открылся каталог франшиз и готового бизнеса! Самые интересные предложения только у нас.

Утебя есть вопросы? Или ты хочешь получить консультацию, спросить совета, найти инвестора или компаньона?

Изображение - Хедж-фонд как инструмент инвестирования 34547564343443
Автор статьи: Артем Гуреев

Добрый день. Меня зовут Артем, уже более 10 лет занимаюсь финансовым консультированием, являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны с целью донести в доступном виде всю нужную информацию. Перед применением описанного на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 5 проголосовавших: 9

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here