Кто такой инвестор и чем он занимается

Инвестирование можно назвать одной из возможностей хорошо заработать и достичь финансовой независимости.

Многие люди имеющие свободные деньги желают их вложить для получения прибыли, но, как и в любом ответственном деле для начала необходимо разобраться в том, что из себя представляют инвестиции и кто такой инвестор.

Инвестициями называют долгосрочный вклад денег или других материальных средств в какой-либо проект с целью получить прибыль. Сегодня долгосрочность инвестирования не так важна как раньше, потому что существуют кратковременные проекты участие в которых предполагает быстрое, уже в первые месяцы получение прибыли, но с очень высокой степенью риска. Таким образом, инвестор, это лицо осуществляющее вложение с целью получения дохода (подробнее).

Процесс инвестирования в чем-то похож на кредитование, в обоих случаях деньги вкладывают на какой-то определенный срок с одной целью, но кредит в любом случае должен быть возвращен вместе с процентами за его пользование. Доход от инвестиций выплачивают только тогда, когда проект начнет приносить ожидаемую прибыль и вернуть свои средства инвестор может только в случае окупаемости проекта, а в случае если он будет убыточным, он лишается вложенных средств полностью или частично.

Но в случае получения прибыли у инвестора она всегда выше, чем у кредитора, поэтому этим заниматься выгоднее. Инвестор имеет право отслеживать ход реализации проекта, вносить в него изменения. Инвестиции иногда путают с капитальными вложениями, которые не возвращаются, но имеют период окупаемости. Они осуществляются в большом объеме в основной фонд компании, например, в сооружения, технику, а инвестиции можно вкладывать во все что угодно в любых размерах (источник: http://a1invest.ru/).

Инвестиции бывают: в материальные активы – на приобретение земли, на проведение ремонта, на строительство; в нематериальные активы – на покупку патентов, товарного знака, авторского права; финансовые – в ценные бумаги, на предоставление займов; спекулятивные – вложения в валюту, ценные бумаги, драгоценные металлы с целью их перепродажи.

Спекулятивный вид инвестиций наиболее популярен сегодня, потому что имеет несколько преимуществ. Исходя из времени окупаемости инвестиции делят на три вида: краткосрочные – они окупаются в срок до 12 месяцев; средней срочности – окупаются за 1-3 года; долгосрочные – окупаются за срок более 3-х лет.

По субъекту инвестирования они делятся на четыре типа: государственные, иностранные, частные и смешанные. Собираясь инвестировать не нужно торопиться, необходимо все тщательно продумать и просчитать, чтобы не потерять все свои средства.

Статья предоставлена Интернет-журналом «А1-Инвест»

Финансовое планирование в современном обществе играет далеко не последнюю роль. Одним из самых эффективных инструментов, который поможет не только сохранить, но и приумножить свой капитал, считают инвестирование. Чтобы успешно вложить свои средства, важно четко понимать, кто такие инвесторы и с какой целью они работают. Некоторые предприниматели, накопившие довольно внушительную сумму, решают, например, открыть букмекерскую контору вместо вложения капитала в перспективные проекты, но далеко не всегда окупают даже стартовые затраты. Для многих инвестирование оказывается намного более прибыльным делом, чем создание бизнеса с нуля.

Инвестор – это субъект инвестиционной деятельности, который вкладывает свои, заемные или привлеченные средства с целью получения в дальнейшем прибыли. Им может выступать физическое, юридическое лицо, в том числе иностранное, реже – государственный орган власти, международные организации. Капитал инвестируют в объекты предпринимательской и другой формы деятельности – компании, хедж-фонды, недвижимость, стартапы, ценные бумаги, произведения искусства, драгоценные металлы, технологии, рекламный бизнес и многое другое. Этот процесс всегда связан с риском потери всех или части вложенных денег. Деятельность по осуществлению инвестиций называют инвестиционной. Она бывает совместной, если для вложения объединяются несколько лиц, или индивидуальной, когда личные активы вкладывает один человек.

Главной целью вложения средств инвестором является получение прибыли и увеличение уставного капитала компании (это достигается за счет обеспечения наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии). Дополнительной – достижение положительного социального эффекта. Также, осуществляя инвестирование, вкладчики стремятся достичь максимального уровня безопасности, доходности, ликвидности вложений и их роста. Спектр целей инвестора зависит и от формата вложений: финансовые инвестиции направлены на получение прибыли, прямые – на владение долей в уставном капитале компании, венчурные — осуществляют для разработки и запуска новых проектов, развития инновационных идей, отдельных секторов рынка.

Базовыми задачами инвесторов считают разработку стратегии, тактики инвестирования, формирование портфеля инвестиций, управление инвестиционными рисками, осуществление контроля над процессом вложения и возврата капитала. Все цели и задачи, которые возникают перед инвестором, взаимосвязаны и взаимодополняющие, поэтому для успешной реализации проекта их стоит рассматривать в совокупности.

Государство декларирует защиту инвестиций, в том числе иностранных (вне зависимости от формы собственности и вложений), и предоставляет гарантии стабильности прав инвесторов. В систему источников инвестиционного права, кроме национального законодательства, входят международные соглашения, а также обычаи делового оборота.

Права инвесторов закреплены в Конституции РФ (ст. 8, гарантирующая единство экономического пространства, поддержку конкуренции, свободное перемещение товаров, услуг; ст. 34, которая дает возможность свободно использовать свои способности, имущество для предпринимательской деятельности), Гражданском кодексе (ч. 1, 2, 3), Федеральных законах – «Об иностранных инвестициях», «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации…» и т.д. В последнем законе четко указаны права инвесторов:

• осуществление деятельности путем вложения средств в объекты инвестирования (в рамках законодательства);
• владение, распоряжение объектами вложений, их результатами;
• самостоятельное определение размера инвестиций, их направления, заключение договоров с другими инвесторами;
• передача прав на реализацию инвестиций юридическому лицу, органам местного самоуправления или госорганам по договору;
• осуществление контроля за целевым использованием активов;
• объединение личных и привлеченных средств для совместного инвестирования на базе договора и в соответствии с законодательством.

Инвесторов можно классифицировать, базируясь на нескольких критериях. Например, в зависимости от государственной принадлежности делят на отечественных и иностранных. Исходя из источника финансирования, инвесторы бывают:

• государственные (средства выделяются уполномоченным лицом из государственной казны);
• муниципальные (источником инвестиций является муниципальный бюджет);
• частные (в проект поступают личные, привлеченные, но не государственные средства, иногда в этой роли выступает объединение юрлиц).

В зависимости от уровня владения инвестициями специалисты выделяют индивидуальных инвесторов, которые вкладывают в проект личные активы, стремятся получить максимальную прибыль, и институциональных, профессионально управляющих чужим капиталом. Последних нанимают страховые компании, финансовые учреждения, разные фонды, крупные нефинансовые компании, редко – частные лица. В зависимости от профессионального уровня и корректности намерений различают еще несколько видов инвесторов:

• Профессиональные (они квалифицированные и владеют специальными знаниями, опытом в сфере управления инвестициями, создания и принятия инвестиционных решений).
• Непрофессиональные (этот статус присваивают мелким компаниям и физическим лицам без существенного опыта капиталовложений, принятия рисковых инвестиционных решений и четкой системы контроля).
• Мародеры (их представляют вкладчики с сомнительными целями, часто имитирующими инвестиционную деятельность для выкупа акций через банкротство и вывода активов предприятия).

Кроме этого, в зависимости от инвестиционного приоритета, выделяют следующие виды инвесторов: стратегические (стремятся управлять объектом капиталовложений, купить контрольный пакет акций, увеличить рыночную стоимость компании, извлечь дополнительные долгосрочные выгоды), портфельные (не вмешиваются в управление, но нуждаются в уменьшении рисков, увеличении стоимости компании, приобретении небольшого пакета акций, других ценных бумаг), кредитующие организации (заинтересованы в малых рисках и скорейшем возврате средств), венчурные (стремятся получить максимальную прибыль, финансируя молодые проекты, стартапы).

Стать успешным инвестором автоматически после изучения бизнес-курса или прочтения нескольких книг не получится. Одними из самых важных компонентов являются практический опыт, разработка особого делового чутья, которое позволит принять окончательное решение, объективно взвесить риск и потенциальный уровень доходности проекта, изучение основ юриспруденции и методов математического анализа. Но есть и другой вариант – если найти профессионального и надежного финансового консультанта, инвестору не нужно будет разбираться в тонкостях работы на рынке, чтобы успешно инвестировать деньги и получать прибыль. Им может выступить знакомый, который разбирается в инвестиционной деятельности и ценных бумагах, специалист местного коммерческого банка, брокерская фирма или инвестиционный банк, финансовое агентство.

В любом случае, работая с деньгами, важно достичь внутренней гармонии и целостности личности, четко видеть свою цель. Психологический настрой не решающий, но очень важный фактор для инвестора, особенно начинающего. Для этого разработаны и активно практикуются специальные приемы и упражнения. Их можно делать на профильных бизнес-тренингах, мотивирующих семинарах, мастер-классах, но намного проще и дешевле взять за привычку регулярно выполнять их дома.

Совет: современный инвестор может успешно вложить деньги в Интернете, выбрав, например, майнинг криптовалют, памм-счета, хайпы.

Как стать хорошим инвестором? Необходимы:

• Самообучение, получение профессиональных знаний.
• Диверсификация рисков (инвестирование капитала в разные активы для их уменьшения).
• Создание и развитие своей инвестиционной стратегии.
• Наработка деловых связей.

Рассмотрим часто задаваемые вопросы по теме.

Чтобы стать инвестором, необязательно располагать большой суммой денег. Важнее с максимальной точностью просчитать перспективность вложений и уровень риска по сравнению с ожидаемой доходностью. Например, в ПИФы можно инвестировать от 1-3 тыс. руб. и при успешном ведении дел получить сумму, в разы превышающую первоначальные инвестиции. Имея крупный капитал, инвестор сможет выйти на новый уровень инвестиционной деятельности и курировать более масштабные и прибыльные проекты (но и опасность потери вложений тоже возрастет пропорционально потенциальному доходу). Важно помнить, что капиталовложения всегда влекут за собой риск, ведь можно вложить 50000 рублей и создать большой бизнес, а можно потерять все.

Заработок инвесторов напрямую зависит от объема вложений и цели инвестирования. С марта по июнь 2017 года только иностранные инвесторы вывели из российских акций больше 1,5 млрд долларов (по данным общественно-политического издания «Коммерсант», ссылаясь на статистику Emerging Portfolio Fund Research (EPFR)). Денис Юсупов, финансовый консультант инвестиционной компании ИФАМ, в одном из интервью указал, что даже инвестор-любитель, который закончил курс лекций в учебном бизнес-центре, сможет получить прибыль, в 4-5 раз превышающую доход от банковского депозита. Работа на бирже способна принести в среднем до 100% доходности, участие в паевых фондах – до 30%. Величина заработка будет зависеть от нескольких факторов: вложенной суммы, рентабельности проекта, ситуации на рынке, уровня инфляции и т.д. Инвестор может как потерять все, так и заработать десятки тысяч долларов.

Сохраните статью в 2 клика:

Инвестирование – один из самых важных бизнес-процессов. Инвестор, как его ключевая фигура, имеет целый спектр прав и задач. Базовой целью капиталовложений считают получение в дальнейшем дохода, который компенсирует вкладчику ожидание и риск, поиск и определение оптимального способа инвестирования. Активный инвестиционный процесс повышает экономический потенциал страны, а также способствует улучшению уровня жизни населения.

Иногда такие простые понятия, как «инвестиции» и «инвестор» трактуются не совсем корректно или даже полностью неправильно. В частности, новички не видят разницу между валютным и фондовым рынком, между инвестором и спекулянтом. Эта статья ориентирована на начинающих и призвана ответить на вопрос: «Кто такой инвестор». Я также кратко отмечу, чем квалифицированный инвестор отличается от неквалифицированного, и какие навыки необходимы инвестору, чтобы самостоятельно вкладывать деньги в различные активы.

В классическом понимании инвестор — это человек или организация, которая вкладывает собственные средства в финансовые инструменты с целью получения прибыли в будущем. В первом случае говорят о частном инвесторе. Важный момент — эта прибыль должна обгонять инфляцию, иначе повышения уровня жизни инвестора не произойдет. В отличие от стандартного кредитования, которое предполагает 100% возврат средств по истечению срока займа плюс фиксированный процент, инвестирование может принести заметно больший доход. Но при этом существует вероятность получить доход меньше ожидаемого или даже вовсе оказаться в убытке — это называется инвестиционным риском.

Объектами инвестирования могут быть:

• Акции российских и зарубежных компаний;
• Инструменты с фиксированной доходностью (корпоративные, государственные или муниципальные облигации, векселя)
• Биржевые товары (в частности металлы — золото, серебро);
• Недвижимость;
• Прочее (антиквариат и драгоценности, часы, старинные монеты, произведения искусства и пр).

Отличительной особенностью объектов инвестирования является рост в цене на длинной дистанции и нередко выплата дополнительного дохода в виде купонов по облигациям или дивидендов по акциям. Вложения средств, связанные с торговлей валютой или криптовалютой, являются спекуляциями — деньги сами по себе не генерируют дополнительного дохода, а валютные курсы двигаются непредсказуемо. Рубль или индийская рупия исторически слабеют к доллару, поскольку эти страны имеют более высокую процентную ставку, чем США — однако это ослабление в виде покупки долларов проигрывает инфляции. Причем стоимость любой валюты (рублей, евро, долларов) от инфляции уменьшается.

Количество частных инвесторов в разных странах мира

Одним из главных показателей развитости финансового рынка страны является доля частных инвесторов в общем объеме торгов на фондовом рынке. Согласно опросу американской аналитической службы Gallup, проведенному во всех 50 штатах, в 2016 году 52% людей старше 18 лет имели вложения в ценные бумаги:

Снижение числа инвесторов после 2008 года очевидно связано с финансовым кризисом и потерей части вложенных средств. На промежутке 2000-2010 годов кризис 2008 года был уже вторым мощным кризисом, что вызвало отток инвесторов — как раз перед началом бурного долгосрочного роста. Тем не менее даже при этом цифры остаются внушительными, поскольку в инвестициях задействовано более половины страны. Показательна динамика частных инвесторов в Японии:

Итого, почти 40% населения страны инвестируют в фондовый рынок. Это около 50 млн. человек. Причем это происходит несмотря на то, что после финансового пузыря 1990 года рынок японских акций по сих пор не вышел на докризисный уровень.

Примерно тот же процент населения, что в Японии, инвестирует и в Европе, причем здесь настрой более консервативный — больше инвесторов предпочитает долгосрочные инвестиции, а не попытки обыграть рынок на короткой дистанции при помощи спекулятивных сделок. В развивающемся Китае насчитывается почти 10% участников фондового рынка. Даже в Индии, с традиционно низким уровнем зарплат и высоким процентом бедняков, набирается 2-3% частных инвесторов. В РФ по данным компании Арсагера менее 1% населения участвует в операциях на биржах.

Инвесторов можно разделить по различным критериям. Например:

• Частный инвестор
• Институциональный инвестор

Кто такой частный инвестор, говорилось выше. Во втором случае имеются в виду инвестиционные компании, фонды или банки. С другой стороны, российские инвесторы различаются по их квалификации:

• Квалифицированный инвестор
• Неквалифицированный инвестор

Эта квалификация была введена для того, чтобы оградить новичков от возможных убытков. Квалифицированный инвестор может напрямую торговать высокорисковыми активами, такими как фонды акций зарубежных компаний, бумаги закрытых инвестфондов (например, венчурных и хедж-фондов) и др. Им может стать как физическое, так и юридическое лицо, внесенное в соответствующий реестр. Необходимо лишь выполнить требования по размеру активов, имущества или собственного капитала, опыту и регулярности сделок, образованию (для физических лиц).

Неквалифицированный инвестор имеет меньше инструментов, однако некоторые ограничения нетрудно обойти. Например, заключив договор с американским брокером, российский инвестор получает доступ к огромному многообразию торгуемых на биржах США биржевых фондов. Если же заключать договор с российским брокером, имеющим выход на американские биржи, то для доступа к американским биржевым фондам потребуется квалифицированный статус. Читайте здесь.

Можно предложить и разделение инвесторов по виду получаемой доходности:

• Активный инвестор
• Пассивный инвестор

В первом случае речь идет о попытках обыграть какой-то рыночный индекс, например S&P 500. Такой инвестор выбирает отдельные акции, рассчитывая, что их доходность на нужном ему отрезке времени обгонит индекс. Классический пример активного инвестора — Уоррен Баффет.

Пассивный инвестор не пытается обогнать рынок отдельными акциями, а просто покупает паи инвестиционного фонда, который дублирует состав индекса. Правда, стоит отметить, что индексы могут формироваться по различным критериям (например, по размеру входящих в них компаний), так что выбор того или иного индексного фонда все равно является для инвестора активным решением.

Можно разделить инвесторов и по виду инвестиций в бизнес:

• Инвестор, напрямую инвестирующий в бизнес
  
• Инвестор, покупающий ценные бумаги на бирже
  

Прямыми инвестициями в бизнес занимаются, например, бизнес-ангелы. Эти люди выискивают перспективные проекты на разных стадиях и финансируют их владельцев. Тут возможна очень высокая потенциальная прибыль, но и крайне высоки риски потери капитала — в том числе в результате мошенничества (хотя тут многое зависит от инвестора). Самым успешным примером такого подхода стало возникновение компании Apple. Но несомненно, что в это же время были тысячи подобных случаев, окончившихся неудачей и попросту не сохраненных в истории.

Всех инвесторов отличает индивидуальная степень терпимости к риску. Так что последний критерий, который я здесь назову, касается отношения инвестора к возникающей просадке:

• Консервативный инвестор
• Умеренный инвестор
• Агрессивный инвестор

Условно можно считать, что консервативный инвестор не желает терпеть просадку выше 10%. Его портфель состоит в основном из надежных облигаций, где может быть (и даже должно) некоторое количество акций. По сути, это модель пенсионных фондов РФ. Поскольку сильных просадок портфель не предполагает, в него можно инвестировать на небольшие сроки в 3-5 лет. Но и доходность такого портфеля будет низкой — скорее всего, чуть выше инфляции.

Умеренный инвестор может терпеть более высокую просадку до 15-25%. Это позволяет ему иметь в своем портфеле больше потенциально доходных акций. Однако поскольку акции могут сильно падать, ему необходимо увеличить свой инвестиционный горизонт примерно до 10 лет. Лучше — больше.

Агрессивный инвестор должен принять тот факт, что его портфель в какой-то момент может потерять половину своей стоимости или даже больше. Этот тип инвестора нацелен на максимальную доходность и должен иметь в своем запасе не менее 15-20 лет времени. Таким образом, агрессивным инвестором лучше всего быть в молодом возрасте, со временем становясь более консервативным. Такой инвестор может обыгрывать инфляцию на 5-7% годовых, что на дистанции принесет отличный доход.

Добавлю два замечания. Микрофинансовые организации, кредитные кооперативы, площадки краудлендинга и P2B-кредитование — все это рискованные способы вложения в рискованный бизнес. Когда частный инвестор покупает ценные бумаги на бирже, это значит, что эмитенты этих бумаг прошли строгую проверку по ряду критериев. Это не гарантирует, что эмитент не станет банкротом, но как минимум в момент появления на бирже это достаточно зрелая компания.

При этом в нагрузку к высоким рискам спонсируемого бизнеса инвестор получает дополнительный риск посредника (площадки). Она ведь может не вложить ваши деньги в проект, выплатить не всю прибыль или тоже обанкротиться. Следствие? Такое вложение в бизнес нельзя назвать прямым и достаточно прозрачным, как в случае бизнес-ангелов. Скорее это черный ящик с неизвестными показателями на выходе.

Второе замечание касается различия инвесторов и спекулянтов. Их иногда различают по времени нахождения в сделке — инвестор купил и держит актив, а спекулянт покупает и продает очень часто — но это не отражает сути инвестирования. Суть в том, что инвестор получает доход от работы бизнеса, который заключен в купленный им актив, а спекулянт получает деньги от других участников рынка (которые тем же способом хотят урвать у него). Такой взгляд помогает лучше понять, почему почти все спекулянты в конце концов оказывается в проигрыше — тысячи других людей охотятся за их средствами и в конце концов отрывают себе по куску. Если спекулянт для ограничения убытка ставит «стопы», то инвестор для уменьшения просадки включает в портфель больше надежных облигаций.

Так что неудивительно, что хотя история знает ряд успешных инвесторов, начиная с Грэхема и Баффета, то успешных долгосрочных спекулянтов практически нет. Особняком стоит Джорж Сорос, который однако не может внятно сформулировать, как другим повторить его успех — в отличие от Баффета, который в течение всей жизни пояснял свои шаги.

Существует всего четыре вида инвестиционных активов, доступных на бирже и достаточных для формирования полноценного портфеля:

Инвестиции и инвесторы — какие бывают, описание с примерами

У человека есть несколько путей управления своими деньгами. Он может тратить все, что заработал, может откладывать или может тратить еще больше, влезая в долги. Рассмотрим первую группу людей, которые стремятся откладывать деньги. Их называют инвесторами. Поговорим об инвестициях, о том какие они бывают и стоит ли этим заниматься.

Инвестором может быть как частное лицо, так и компания. Здесь скорее важен сам подход: заработать еще больше денег за счет уже имеющихся. Деньги могут и должны делать деньги.

В современном мире инвесторы занимаются поиском новых перспективных вариантов для вложения своих денег: стартапы, фондовый рынок, недвижимость и прочее. Вариантов для инвестиций крайне много.

Некоторые люди являются инвесторами всю жизнь, некоторые являются транжирами. У каждого свой характер. На самом деле слово “инвестор” применимо не только к деньгам.

Например: читая книги, Вы инвестируете в свое развитие, а значит это принесет свои плоды, но чуть позже.

Еще пример: инвестируя деньги в свой внешний вид, Вы создаете образ надежного партнера, что в скором времени должно отразиться в выгодных сделках.

Инвестор должен понимать, что любые вложения могут не только не принести прибыли, но полностью пропасть. Любая инвестиция содержит риск. Чем выше риск, тем больший потенциальный доход. Например, банковский вклад не содержит в себе никаких рисков, но и приносит крайне мало, а торговля на бирже ценных бумаг может принести гораздо больше или наоборот — уменьшить состояние.

Инвестиции окружают нас повсюду. Например, создание любого бизнеса является инвестицией. Невозможно заранее предугадать какой будет доход и какие сложности могут возникнуть.

Инвестиции и риск тесно связаны: чем выше риски, тем больше ожидается доход от вложений.

3. Лучшие и проверенные варианты для инвестирования

Частные инвесторы не имеющие огромных средств и желающие просто их увеличить чаще всего идут на фондовые рынки. У этого есть простое объяснение. Во-первых все вложения можно моментально обменять на деньги, поскольку биржевой рынок является ликвидным. Во-вторых уровень дохода здесь все же хоть как-то можно предсказывать.

Брокеры предлагают множество вариантов для инвестиций:

• Акции. Рискованные вложения, но с большим потенциалом прибыли. Так же есть возможность рассчитывать на ежегодные выплаты дивидендов. Обычно эта сумма в районе 1..6%. Читайте: инструкция: как купить акции
• Облигации. Самый стабильный способ заработка. Процент дохода больше, чем в банковских вкладах и есть возможность забрать свои деньги в любой момент не теряя проценты. Читайте: инструкция: как купить облигации
• Валюта. Инвестирование в рост или падение доллара. Есть также возможность спекулировать на купле/продаже.
• Товары. Торговля на нефти и золоте. В целом такой вид рынка более присущ профессионалам. Остальные рынки довольно маленькие.
• Фьючерсы. Почти то же самое, что и акции, но более рискованны. Есть смысл покупать фьючерс на индекс и зарабатывать на общем росте индексов. Покупать фьючерс на акции не имеет особого смысла в большинстве случаев.
• Доверительное управление. У брокера есть много счетов со стратегиями. На выбор предлагаются консервативные варианты и более рискованные.

Любой брокер предлагает составить инвестиционный портфель.

Инвестиционный портфель представляет собой просто набор различных инвестиций в разные активы и отрасли. Такой подход позволяет уменьшить риски и получить более стабильный (фактически гарантированный) доход, но небольшой.

Брокеры любят рекомендовать свои готовые инвестиционные портфели. За вложение средств необходимо будет отдать небольшую комиссию, но для тех, кому не охота разбираться и вникать во все нюансы это хороший способ для заработка по тарифу “все включено”.

Виды инвестиционных портфелей

1. Консервативный – стабильный портфель, но с небольшим доходом. Фактически это 100% гарантированные инвестиции.
2. Агрессивный – инвестирование в рискованные активы, которые могут не принести прибыли. Доход ожидается гораздо больше, чем у первого варианта. Обычно в этот способ вкладывают лишь часть средств.
3. Сбалансированный – сочетание первых двух портфелей

Помимо игры на бирже существует бесчисленное множество инвестиций. Одно из популярных направлений это покупка недвижимости. Однако с 2014 года все резко поменялось и теперь вкладывать деньги в недвижимость стало не только не прибыльно, но даже и убыточно.

Рынок не растет, покупателей нет. Все хотят купить, но дешевле, хотя цена уже упала на 20%.

Также модно стало вкладывать деньги в криптовалюту. За 2017 год цены выросли в 10ки раз. Советую ознакомиться:

Существуют так называется инвестиционные фонды, которые предлагают за Вас управлять деньгами. Их еще называют ПИФами. Я не сторонник их использования, поскольку доверять свои деньги маленьким компаниям бессмысленно. Плюс если уж и доверять деньги, то лучше надежному брокеру.

Многие фонды берут комиссии за пополнение, снятие или за ведение счета. Оно Вам надо? По факту они толком ничего не делают. Их роль заключается в формирование портфеля и периодическом перераспределении средств в зависимости от рыночной ситуации.

А так я бы рекомендовал покупать облигации, т.к. это гарантированный доход.

Вопрос инвестирования денег не раз поднимался у каждого из нас. Многие спорят, дискутируют и ищут самые лучше источники дохода.

Ниже представлены самые лучшие книги по инвестированию для каждого.

• Разумный инвестор (автор Бенджамин Грэхем)
• Как играть и выигрывать на бирже (автор Александр Элдер)
• Против богов. Укрощение риска (автор Питер Бернстайн)
• Долгосрочные инвестиции в акции. Стратегии с высоким доходом и надежностью (автор Джереми Сигел)
• Правила инвестирования Уоррена Баффетта (автор Джереми Миллер)
• Маленькая книга победителя рынка акций (автор Джоэл Гринбл)
• Инвестируй и богатей (автор Генрих Эрдман)

Как ни парадоксально, но за несколько лет существования «Блога ленивого инвестора» я ни разу по-настоящему не уделил внимания вопросу «а кто же такие инвесторы?» с точки зрения их личности. Пришло время исправить это упущение. Давайте попробуем составить портрет среднестатистического ленивого инвестора и понять, какие черты отличают его от других людей.

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Под инвестированием обычно принято понимать долгосрочное вложение средств с целью регулярного получения дохода. Мы не будем сейчас разбирать виды инвестирования, а также категории инвесторов: на эти темы на блоге уже есть немало статей. Вместо этого поговорим о личности инвестора, как человека, принимающего решения. Бытует мнение (причём навязываемое на государственном уровне), что грамотный инвестор – не самоучка, а такой же специалист, как химик или математик. Это не совсем верно. Достаточно поинтересоваться, многие ли из преподавателей экономических ВУЗов успешно работают с биржевыми активами. Абсолютное большинство из них никогда не имели дела с реальным рынком. Напротив, среди легендарных инвесторов встречались люди, не окончившие даже среднюю школу. Достаточно привести пример Джесси Ливермора, вынужденного в 14 лет бросить учёбу, чтобы зарабатывать на пропитание. Да разве только он один! А вот что по-настоящему важно для инвестора, это особая модель поведения. Её можно назвать «жизнь по своим правилам».

Идеальный гражданин не привык сомневаться. В школе он прилежно учит уроки, которые могут никогда не и пригодиться, а затем основную часть взрослой жизни проводит, работая на кого-то. Ему внушили, что нужно «зарабатывать» на пенсию, а задавать вопросы – себе дороже. Человек берёт кредиты на то, что ему не нужно, влезает в долги, а потом не может с ними расплатиться. Этот образ жизни, поощряемый государственно-банковской системой, Р. Кийосаки выразительно называет «крысиными бегами». Вырваться из них, не пересмотрев всю систему стереотипов и ценностей, невозможно.

Инвестор начинается не тогда, когда появляется избыток денег, а когда возникает вопрос: «Для кого я живу?» И если ответ: «Для себя, для моих родных и потомков», первый шаг сделан. Инвестирование подобно саду: оно не даёт плодов тем, кто не готов ухаживать за каждым ростком. Вам придётся тщательно отобрать сорта, подготовить почву, а затем аккуратно, день за днём поливать и удобрять свой участок, чтобы уже потомки оценили ваши усилия.

Исследователи давно ломают голову, пытаясь понять секреты успеха У. Баффета. С точки зрения науки, он инвестирует «неправильно»: часто идёт против рынка, покупает акции не самых эффективных компаний, подолгу пережидает убытки. Но, несмотря на это, долгосрочная доходность инвестфонда Berkshire Hathaway опережает ведущие фондовые индексы. Сам Баффет объясняет свои действия просто:

• Я приобретаюаю не акции, а бизнес, который мне нравится;
• Совершая покупку, я не имею стратегии выхода из неё.

Среди трейдеров и инвесторов популярно выражение: «Усреднение убыточных позиций погубило больше евреев, чем холокост». В нём заложен глубокий смысл: цена никогда не бывает ни слишком высокой, ни чересчур низкой. Спекулянт пытается купить дешевле, а продать дороже, но часто получается наоборот. Инвестор покупает не столько ради прибыли, сколько с целью владения. Активы хорошего инвестора это семейный капитал, который можно передать по наследству.

Вы способны представить дворянина, продающего родовое имение лишь потому, что недвижимость перекуплена и может упасть в цене? Если нужно дать самый ёмкий ответ на вопрос «Кто такой инвестор и чем он занимается?», незачем объяснять, как вложить деньги в хорошие акции и как правильно прочитать отчётность компании. Важнее другое: инвестор это человек, разумно ограничивающий потребление в пользу накопления, чтобы завтра его дети были обеспечены всем необходимым, старость не пугала нищетой, а радовала новыми возможностями. Но каждый ли может стать инвестором?

Согласно Википедии, инвестор – это человек, вкладывающий свой капитал для последующего получения прибыли. Если бизнес окажется убыточным, вложенные средства будет частично или полностью потеряны. Значит, инвестору требуется некоторый запас полезных знаний, чтобы уметь отличить перспективные активы от прочих. Как показывает практика, многие успешные инвесторы не имеют ни экономического образования, ни профессии, связанной с финансами. Научиться читать отчётность компаний можно, не имея образования. Например, я обучаю базовым принципам анализа отчетности компании в рамках Курса Ленивого инвестора буквально за несколько уроков.

Проблема в другом: поведение рынка зачастую иррационально. Как показывает Ларс Твид в книге «Психология финансов», в основе сильных трендов лежит не столько сила самого актива, сколько чувства и эмоции участников рынка. Поведение инвесторов в различных рыночных ситуациях стало предметом изучения новой науки – «Поведенческие финансы». В 2002 г. Нобелевская премия в области экономики была присуждена Дэниелу Канеману, профессору Принстонского университета. Его и принято считать создателем этого научного направления. Большое внимание в нём уделяется анализу т. н. показателя альфа, означающего степень недооценённости или переоценённости актива. Талантливый инвестор имеет 3 возможности опередить рынок:

• Доступ к более полной и качественной информации (фундаментальный анализ);
• Более продвинутая технология обработки информации (технический анализ);
• Использование коллективного заблуждения рынка (психология).

Лучший результат обеспечивает комплексный подход, но его-то и демонстрирует коллективный разум, вот почему сложно опередить рынок. Инвестор–оптимист не идёт против рынка, он покупает бумаги–лидеры. Неплохая стратегия, учитывая, что в долгосрочной перспективе большинство активов дорожают. Консервативный инвестор ничего не принимает на веру, он – профессиональный сомневающийся. Посмотрите на этот рисунок. Не кажется ли вам, что фон вокруг буквы В светлее, чем вокруг буквы А? А теперь закройте полосу раздела фигур узкой линейкой и сравните снова.

Здравый смысл – не лучший педагог. Опыт ещё никого ничему не научил. Вы можете часами наблюдать график цен и находить на нём множество закономерностей, которые больше ни разу не сработают. Вам кажется, что вы видите тренд, коррекции и развороты? Тогда взгляните сюда:

Даже вблизи эти линии одинаковой длины кажутся разными. А если их разнести чуть дальше? Мы не можем верить даже самим себе, не говоря о других. Известный постулат «график содержит всё» исходит из того, что все факторы, влияющие на цену актива, уже учтены рынком. Но если так, почему после выхода хороших новостей актив может подорожать, но способен и подешеветь? Причём всегда найдутся аналитики, готовые объяснить как то, так и другое. Кому из них верить и доверять ли вообще? Согласно опросам инвесторов, причины принятия неудачных решений распределились следующим образом:

Среди основных эмоций, определяющих поведение человека, на бирже особенно важны:

Жадность толкает цену вверх, надежда приводит к завышенным ожиданиям, страх мешает адекватной оценке ситуации, а отчаяние заставляет избавляться от актива при неизбежной просадке цены. Эмоциональный человек иногда может быть неплохим спекулянтом, но почти наверняка не станет инвестором: рано или поздно он вступит в затяжную полосу стресса и саморазрушения. Сравнивая психологические особенности западных и российских инвесторов, А. Элдер отмечал творческое мышление россиян и их хорошую образованность, но вместе с тем и «шапкозакидательство», что мешает им адекватно оценивать риски.

Очень велика роль исторических факторов. Например, череда деспотичных и тоталитарных режимов приучила население перекладывать личную ответственность на других и полагаться на удачу. Российский инвестор склонен обсуждать свои идеи и догадки и искать их одобрения у «авторитетов» вместо того, чтобы принимать собственные решения. В книге Э. Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» этот враг каждого биржевика назван «обаянием сильной личности». Ещё одна (тоже историческая) крайность, специфичная для России – пренебрежение к богатству, которое считается скорее результатом преступной деятельности, чем грамотных решений.

В последние годы сформировался особый тип инвесторов нового поколения (25–35 лет), для которого характерны:

• Здоровый образ жизни;
• Приоритет семейных ценностей;
• Постоянное расширение личного кругозора;
• Увлечённость и трудолюбие;
• Общение с энергичными и позитивными людьми;
• Грамотный распорядок дня с учётом биоритмов;
• Умение отдыхать интересно и со вкусом.

Таким образом, инвестор — это не столько профессия, сколько сочетание мировоззрения и особого психологического типа. Научиться этому может не каждый, а просто купить акции родного завода — ещё не инвестирование. Но это и хорошо, иначе теряется сам смысл. На данный момент капитализация фондового рынка России равна 40 трлн руб. Если разделить эту сумму поровну между всеми взрослыми жителями, получится меньше 1 млн руб. на каждого. И это с учётом миллиардеров и топ-менеджеров. Если не учитывать их состояния, а поделить оставшуюся сумму, получатся совсем мизерные цифры. Но верно и другое: развитие и успех каждого из нас, в конечном счёте, создают новую реальность, в которой выигрывают все.

Оцените статью: