Волатильность – что это простыми словами

Сегодня рассмотрим тему: "волатильность - что это простыми словами", постараемся выделить самое главное и, при необходимости алгоритм действий. При этом, вам доступны эксклюзивные комментарии нашего эксперта. Все вопросы вы можете задать в специальной форме после статьи. Обращаем внимание, что перед заданием вопросов стоит внимательно прочитать статью, потому что большинство ответов там уже есть.

Читая биржевые сводки, слушая о положении дел на рынке часто можно услышать о повышенной либо наоборот о низкой волатильности. Простого обывателя или начинающего трейдера эти термины могут привести в замешательство. А потому разберем значение этого явления детально.

Итак, волатильность — что это простыми словами

Как известно, цена на тот или иной инструмент финансового рынка никогда не стоит на месте. Она постоянно либо растет, либо снижается. Таким образом, волатильность – это не что иное, как уровень изменения цены на рынке. Volatility с английского так и переводится – «изменчивость, непостоянство».

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=http%3A%2F%2Fbestinvestpro.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F05%2Fvolatility

Отсюда различают низкую и высокую волатильность. При низкой на рынке царит относительное спокойствие, цена если и меняется, то незначительно. А вот высокая волатильность характеризуется значительными колебаниями цены за короткий промежуток времени. К примеру, в начале торговой сессии цена на нефтяной фьючерс была на уровне 47, затем опустилась до 45 и вновь поднялась до 46,5.

Видео (кликните для воспроизведения).

На колебания цены того или иного актива влияет множество разных факторов. Среди них выделим главные:

  • ожидания игроков рынка, их эмоции;
  • экономическая и политическая ситуация;
  • стихийные бедствия, военные конфликты;
  • ликвидность самого инструмента.

Главное правило рынка — периоды высокой волатильности сменяются периодами низкой. Особенно повышается волатильность рынка перед значительными событиями, как-то предполагаемое изменение ставок регулятора, обнародование статистических данных, выступления глав Центробанков, стихийные бедствия, которые затрагивают те или иные сектора экономики. В такие периоды рыночные игроки, в зависимости от прогноза, начинают массово покупать или продавать активы и, соответственно, начинаются значительные изменения цены.

Понятно, что ажиотаж не может продолжаться вечно, рано или поздно он спадает и на рынке снова воцаряется низкая волатильность.

Причем, чем дольше длиться один из этих периодов, тем выше вероятность, что скоро наступит другой. Таким образом, наиболее выгодно входить в сделку в периоды низкой волатильности, поскольку это позволяет выставить удобный стоп-лосс, который затем, когда цену будет «носить» вверх-вниз, не вынесет волной.

Виды волатильности:

Историческая показывает колебания цены инструмента в течении определенного промежутка времени исходя из статистических данных. Ожидаемая рассчитывается исходя из текущей ситуации. При ее расчете учитывается как исторические показатели изменения цены, так и важные новости, и прочие рыночные факторы.

Также, когда говорят про волатильность, различают два значения:

Абсолютная выражается в тех величинах, которыми мы оперируем, говоря об инструменте. Например, в долларах, рублях или в пунктах – 100$ + 5$ либо 250 пунктов +- 50 пунктов. Относительная – в процентах.

Если рассматривать отдельно вопрос что такое волатильность рубля или другой национальной валюты, то это изменение цены этой валюты относительно другой денежной единицы, к примеру, доллара или евро. При этом высокая волатильность валютных пар указывает, что на валютном рынке в данный момент царит нестабильность и можно хорошо заработать на колебаниях цен. Хотя при этом конечно и существуют высокие риски понести большие потери.

Как используют волатильность

  • Для определения степени рискованности открытия сделки.
  • Для определения запаса хода инструмента. Ведь если актив уже прошел большую часть пути в ту или иную сторону, входить в него вряд ли есть смысл. Например, исходя из статистических данных мы знаем, что фьючерс на индекс РТС проходит в день в среднем 3 тысячи пунктов. И если к середине дня он уже прошел больше 2,5 тысяч пунктов, значит скоро уйдет или в боковой флет, или развернется и направится в обратную сторону.

Исходя из показателя волатильности можно оценить, насколько рискованно вкладывать деньги в тот или иной инструмент. Чем выше волатильность курса в данный промежуток времени, тем выше и риски. Недаром неопытным трейдерам перед выходом важных экономических новостей советуют воздерживаться от торговли, поскольку в такие периоды очень сложно предугадать куда и на сколько далеко пойдет цена в следующий момент.

В экономическом календаре всегда указывают степень волатильности, которую может вызвать та или иная новость. Это могут быть цвета от желтого до красного, что обозначают минимальную и максимальную волатильность, либо бычьи головы, когда одна указывает на низкую изменчивость рынка, а три – на высокую.

Видео (кликните для воспроизведения).

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=http%3A%2F%2Fbestinvestpro.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F05%2Fvolatility1

В то же время, когда на рынке «полный штиль» и цена меняется буквально на несколько пунктов в ту или иную сторону, в такие периоды деньги не потеряешь, но и особенно не заработаешь.

Читайте так же:  Что делает маркетолог образец должностной инструкции на предприятии

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=http%3A%2F%2Fbestinvestpro.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F05%2Fvolatility2

Подводя итоги можно сказать, что волатильность помогает определить степень рискованности той или иной сделки и просчитать возможные прибыли. Те, кто имеет хороший опыт в торговле и не боится рисковать, быстро и неплохо зарабатывают именно на резких колебаниях цен. Главное правильно проанализировать состояние рынка и подобрать оптимальное время для входа в сделку.

Волатильность (от англ. volatility — изменчивость) представляет собой статистический финансовый показатель, который характеризует изменчивость стоимости.

Для рыночной экономики характерно постоянное изменение цен на те или иные финансовые инструменты. В определенные периоды времени их стоимость либо увеличивается, либо снижается. Так вот, волатильность — это категория, которая позволяет определить насколько сильно изменяется стоимость того или иного актива, то есть разница между самой высокой и самой низкой ценой на тот или иной ресурс.

Волатильность, как показатель изменчивости, измеряется в процентах от стоимости актива. Для высокой волатильности (более 10%) характерны колебания цен с большей амплитудой, соответственно, величина показателя подвергается значительным изменениям за небольшой период времени. Низкая волатильность не превышает 1–2% — в эти периоды экономические инструменты не отличаются значительной динамикой и ситуация на рынке относительно стабильна.

Для наглядного представления понятия волатильности используют графики:

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=https%3A%2F%2Finvestim.guru%2Fsites%2Fdefault%2Ffiles%2Fstyles%2Flarge%2Fpublic%2Fimages%2F36-69

Курс доллара с 2008 по 2017 год

Уровень изменчивости находится под влиянием различных факторов, среди которых можно выделить базовые:

  • Форс-мажорные обстоятельства (война, стихийные бедствия);
  • Экономическая нестабильность;
  • Предположения участников рынка;
  • Ликвидность экономического инструмента.

Даже если данный период времени характеризуется высокой волатильностью, в скором времени предполагается ее спад, так как, в соответствии с главным экономическим правилом о цикличности экономики, рост сменяет падение, и наоборот, после падения показатель ждет рост.

В связи с тем, что рассматриваемый коэффициент определяет изменчивость конкретных активов в течение времени, каждая отдельная ситуация наделяет показатель разными признаками. Тем не менее, есть некоторые общие черты, которые могут охарактеризовать это понятие. К ним относятся:

  • Стремление к среднему значению;
  • Признак постоянства.

Стремление добиться усредненных значений у показателя изменчивости проявляется за счет той же цикличности, которая была описана выше. В какой бы точке ни находилось значение в текущий момент времени (высокое или низкое), оно всегда будет стремиться избежать крайностей и достичь середины.

Признак постоянства состоит в том, что, несмотря на изменчивость рынка, у заинтересованных пользователей есть все основания предполагать, что тот уровень коэффициента изменчивости, который имел место быть сегодня, вероятнее всего будет и завтра.

На экономическом рынке представлено три разновидности этого инструмента управления рисками:

  • Историческая;
  • Ожидаемая;
  • Ожидаемая историческая.

Рассмотрим кратко, что представляет собой каждый вид.

Историческая волатильность используется для предоставления информации об изменениях индексов или стоимости акций в предыдущие временные промежутки. Какую пользу могут нести сведения о предыдущих значениях показателя? Прежде всего, эти данные позволяют определить среднее значение показателя изменчивости для конкретного финансового инструмента. В качестве примера исторической волатильности можно привести курс доллара к рублю в прошлом году.

Ожидаемая волатильность используется при необходимости произвести расчет статистического показателя на основании значения в данный момент времени и системы прогнозирования, которая помогает определить возможные риски.

Ожидаемая историческая волатильность представляет собой историю ожидаемого уровня коэффициента изменчивости в течение определенного временного интервала.

Определить уровень статистического инструмента можно не только наглядно, но и используя определенные методы для расчета.

Для измерения этого показателя необходимо выбрать временной промежуток и рассмотреть динамику показателей в этот период. Не рекомендуется анализировать слишком маленькие временные промежутки, так как это не позволит получить достоверную картину событий.

На основе имеющейся информации с целью наглядного ее представления удобно составить график, на котором будет видно, как изменялась волатильность, насколько велика амплитуда ее изменений, а также подготовить прогноз дальнейшего поведения статистического инструмента.

Рассмотрим на примере, как определить среднюю волатильность курса рубля к американскому доллару.

Для этого воспользуемся формулой и данными графика:

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=https%3A%2F%2Finvestim.guru%2Fsites%2Fdefault%2Ffiles%2Fstyles%2Flarge%2Fpublic%2Fimages%2F36-70

Как видно из графика, минимальное значение составляет 55,72 рубля за доллар, а максимальное — 60,39 рубля.

Рассчитаем среднюю волатильность актива за указанный период:

Вср = 60,39 – 55,72 = 4,67.

В процентном соотношении это будет выглядеть так:

Вср % = 4,57 * 100 / 55,72 = 8,2 % — средний уровень.

В практической деятельности этот элемент управления рисками может быть использован для оценки динамики значений того или иного показателя:

  1. С целью определения, насколько рискованно открывать сделку;
  2. Для принятия решения о последовательности действий в отношении сделки при конкретном значении актива.

Рассмотрим, что представляет собой низкая и высокая волатильность на примере простых ситуаций.

  1. Изо дня в день стоимость пакета молока не увеличивается и составляет 50 рублей, и каждый день покупатель тратит 50 рублей на приобретение этого товара. В конце года цена увеличилась на 2 рубля и теперь пакет молока стоит 52 рубля. Волатильность составляет 4% за год и является низкой.
  2. Теперь другая ситуация: покупатель приобретает молоко каждый день и замечает, что стоимость товара каждый месяц увеличивается на 2 рубля. В конце года цена пакета молока достигла 74 рублей. Волатильность при этом составила 48% и является высокой.
Читайте так же:  Можно ли открыть ип на двоих человек

То же самое происходит и с любым другим активом: в зависимости от того, как изменяется его стоимость, возникает определенный уровень изменчивости.

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=http%3A%2F%2Fseoslim.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fvolatilnost-znachenie-slova-na-ponyatnom-yazyke

Привет уважаемые читатели seoslim.ru! С экранов телевизоров, обычно в экономическом разделе новостей, можно услышать слово «волатильность». Что это такое и имеет ли отношение к жизни обычного человека?

Термин волатильность относится к сфере финансов и происходит от английского слова volatility, которое можно перевести следующим образом:

В сфере экономики волатильность выступает в качестве показателя изменчивости стоимости финансового инструмента. В данном контексте волатильность становится важнейшим элементом системы управления рисками в рыночных отношениях.

Статьи по теме: Что такое Тренд, Стартап, Гипертекст, FAQ

Кажется, научное определение только запутывает вопрос. Давайте попробуем разобраться, что это за термин простыми словами.

Хотя термин volatility относится к финансовой сфере, но поскольку всем людям так или иначе приходится соотноситься с экономикой, примеры волатильности можно встретить буквально на каждом шагу.

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=http%3A%2F%2Fseoslim.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fvol-ter-1

  • Многие сетевые ритейлеры часто проводят скидочные акции. Из-за этого цена на товары «скачут». Сегодня пачка молока стоит 50 рублей, завтра – 35, а через неделю 55.
  • Гражданин разработал крупную сумму денег, получил наследство, продал вторую квартиру. Куда вложить деньги? Очередные американские санкции привели к неустойчивости рубля. Вывод – надежнее сделать вклад в иностранной валюте, более устойчивой и стабильной.

В этих простых примерах описывается самая настоящая волатильность финансовых инструментов.

Банковский вклад – это и есть финансовый инструмент, с помощью которого гражданин собирается сохранить либо приумножить имеющиеся средства.

Колебания стоимости молока или мяса – волатильность продуктов питания как одного из инструментов финансового рынка.

Самый обычный человек выступает полноправный участником мировой финансовой системы (вклады в валюте), сам того не подозревая.

Высокая и низкая волатильность это хорошо или плохо?

В экономике сложилась классификация из нескольких основных типов волатильности.

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=http%3A%2F%2Fseoslim.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fvol-ter-2

  • Историческая. Вычисляется на основании собранных за прошедшие периоды времени данных. Является объективным показателем.
  • Ожидаемая. Рассчитывается на базе текущей стоимости финансового инструмента, с учетом вероятностных коэффициентов. Ожидаемая волатильность является прогнозом на ближайшее будущее.
  • Ожидаемая историческая. Интеграция данных, полученных как из истории объективного контроля, так и с учетом перспективного прогнозирования.
  • Абсолютная. Показатель колебания стоимости финансового инструмента в денежном выражении. Например, колебания курса рубля на протяжении года выражаются в рублях.
  • Относительная. Показатель изменчивости курса в процентах к стартовой цене на момент начала сбора или анализа данных.

Вот на картинке ниже показана относительная волатильность курсов валют по различным контрольным периодам.

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=http%3A%2F%2Fseoslim.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fvol-ter-3

Низкой считается волатильность в пределах от 2 до 4 процентов в год (годовой период чаще всего используется в финансовых расчетах). Волатильность в 10% уже можно назвать высокой.

Как упоминалось выше, волатильность применяется как важный фактор в расчетах и оценке риска при проведении финансовых операций.

Как обычный гражданин можно использовать знания о волатильности того или иного финансового инструмента?

Вспомним нашего счастливчика, неожиданно ставшего обладателем крупной суммы денег. Как товарищ собирается распорядиться средствами? Надеется быстро приумножить или предпочитает надежно сохранить?

  • В первом случае лучше высокая волатильность. Вкладываясь в финансовые инструменты с высокой волатильность, вы, конечно, сильно рискуете, но и имеете больше шансов на крупный выигрыш.
  • Когда же предпочтительнее сберечь имеющееся, лучше выбирать более стабильные инвестиции в валюты с низкой волатильностью. Пусть большие проценты и не нарастут, зато надежно сохранится основная сумма.

Чтобы выяснить, в какой валюте надежнее хранить деньги, нужно посетить сайты, на которых представлены графики котировок онлайн. Валюта с самыми ровными, стабильными показателями и есть самая надежная.

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=http%3A%2F%2Fseoslim.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fvol-ter-4

А вот если некто желает быстро приумножить свои капиталы, необходимо анализировать колебания валютных опционов на рынке Форекс.

На графике ниже представлена динамика изменений по валютной паре доллар США к российскому рублю.

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=http%3A%2F%2Fseoslim.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fvol-ter-5

Если подвести итог, то высокая волатильность для тех, кто любит рисковать и пить шампанское. Низкая – для тех, кто предпочитает надежную синицу в руке «летучему» журавлю.

Один из самых развивающихся секторов интернет-заработка сегодня — криптовалютный. Часть пользователей предпочитает майнить цифровые монеты, но им приходится отдавать часть прибыли в качестве оплаты за энергию (хотя есть способы получать бесплатное электричество). Другие же просто приобретают их на биржах. Польза для держателей цифровых активов заключается в том, что на них можно зарабатывать за счет наличия такого свойства, как волатильность. Стоит отметить, что оно присуще и финансовому рынку в целом. А потому имеет смысл рассказать, что такое волатильность простыми словами, чтобы стало понятно любому новичку.

Читайте так же:  Как совершить перевод с карту на карту московского кредитного банка

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=https%3A%2F%2Fcryptowikipedia.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2019%2F02%2FCHto-takoe-Volatilnost

Можно дать краткое определение, что такое волатильность — способность активов менять свою цену. Она может вырастать или снижаться под влиянием разных факторов в течение определенного промежутка времени. Причем данным свойством обладают и криптовалюты, и фиатные деньги, на которых тоже можно зарабатывать благодаря этому (подробнее в теме «Фиатные деньги — что это простыми словами»). Все национальные валюты имеют свой рыночный курс, который измеряется в денежных единицах другого государства. Например, курс рубля выражается чаще всего в долларах или евро.

Волатильность российской национальной денежной единицы — это индекс, который показывает насколько она стабильна. Если он меняется часто, то это повод для тревоги.

А вот для криптовалюты скачущие котировки — это нормально, потому что ее курс может меняться каждую секунду, а в течение дня скакать вверх и вниз на много пунктов. И это можно принять даже за положительное свойство: такие перепады не угрожают государственной экономике, но позволяет извлекать выгоду трейдерам и владельцам цифровых монет в процессе торговли на бирже, что в свою очередь способствует популяризации виртуальных активов.

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=https%3A%2F%2Fcryptowikipedia.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2019%2F02%2Fkak-preodolet-volatilnost-rynkov-1024x636

Волатильность для обычных и цифровых валют выражается либо в пунктах (тогда говорят, что рубль подрос на 5 пунктов, то есть на 5 центов) либо в процентах. Этот индикатор применяется для анализа и прогнозирования ситуации на биржах при покупке и продаже валютных пар. Однако есть еще такое понятие, как общая волатильность рынка. Оно имеет несколько другое значение. Что такое волатильность рынка — показатель того, как ведет себя эта структура. Если упоминается низкая волатильность, значит рынок стабилен, если высокая — занчит свое действие начал восходящий или нисходящий тренд, что означает серьезные перестановки в приоритетах.

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=https%3A%2F%2Fcryptowikipedia.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2019%2F02%2FVolatilnost_aktiva-1024x405

Для криптовалютного рынка высокий уровень волатильности характерен всегда. На его состояние влияют любые события, даже казалось бы незначительные. Рынок же фиатов может быть стабилизирован извне за счет поддержки государства. Но в целом на ситуация внутри данной структуру тоже может влиять множество факторов.

  • Прежде всего поведение крупных игроков, которые могут зашевелиться от чего угодно. Если они начинают сбрасывать свои активы, следует закономерный спад курса, если покупают в большом количестве ту или иную валюту — она, соответственно, дорожает.
  • Отрицательно могут сказаться на котировках фиатов новости о военных конфликтах в той или иной стране, экономических санкциях, государственных переворотах и т. п.
  • За счет наличия у денег такого свойства, как волатильность, их можно использовать не только как платежное, но и как инвестиционное средство.

Любой национальной и криптовалютой можно торговать на бирже. Второй вариант — более выгодный. Например, самая дорогая цифровая монета — Биткоин, которая стоит сегодня около 4 тысяч долларов, может в течение суток дорожать и падать в диапазоне 500 долларов, а за месяц подешеветь или подорожать в несколько раз. Если постоянно мониторить ее курс и следить за тенденциями рынка, то возможно получить баснословную прибыль. Изучив биржевые графики котировок, можно спрогнозировать поведение актива на будущее и уменьшить свои риски.

— Волатильность простыми словами
— Как зависит поведение инвесторов от волатильности?
— Как зависит от непостоянства поведение трейдеров?
— Виды изменчивости
— Что значит волатильность рубля?

Волатильность – характеристика, определяющая силу изменения стоимости актива (валюты, товара и т.д.). Иными словами, волатильность – это амплитуда колебания цен, разница между самой высокой и самой низкой ценой.

Волатильность измеряется в % от цены актива. 1-2% – это низкая волатильность, 10% и выше – большая волатильность.

Повышенная волатильность обычно связана и с повышенными объемами торгов. Волатильность усиливается тогда, когда неясно, на какой тренд рассчитывать инвесторам. Зачастую рука об руку с повышенной волатильностю идут спекулянты – именно они зарабатывают на колебаниях валют и товаров в течение коротких промежутков времени (дней, часов, минут и даже секунд).

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=http%3A%2F%2Fblog-forex.org%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F01%2F119

Повышенная волатильность связана и с высокими рисками. Характерен пример 16 декабря 2014 года, когда в течение так называемого «черного вторника» курсы доллара и евро выросли сначала до 80 и 100 рублей соответственно, а потом снизились до 68 и 84 рублей. При этом курс доллара менялся в диапазоне 38, а евро – 34 рублей, что означало почти 50% волатильность. В соответствии с законами жанра, люди, поддавшиеся панике, смогли потерять на этих скачках достаточно своих денег.

Простыми словами, низкая волатильность (рубля, нефти или любого другого актива) означает стабильность, предсказуемость и зачастую хороша для обывателя. Однако при этом она подчинена рыночным механизмам, из чего вытекает, что спокойные фазы сменяются активными, и волатильность вырастает.

Тут может быть два варианта событий. Если ему не требуется в ближайшее время вкладывать свои средства или сбывать акции, то он может расслабиться и просто наблюдать как суетливые спекулянты пытаются поймать эту волатильность и выжать из нее максимум.

Читайте так же:  Принцип диспозитивности в гражданском процессе

Но если у инвестора есть потребность прямо сейчас производить какие-то рыночные операции на форекс, в роли спекулянта окажется уже он сам. То есть, ему придется очень тщательно мониторить рынок, по несколько раз в сутки просматривать аналитику и советоваться с брокером, чтобы правильно определиться с ценой и не попасть впросак. Нужно понимать, что интересующие акции в этот период могут очень сильно скакать в цене, буквально ежедневно на несколько процентов. Инвестору нужно будет постараться завершить сделку хотя бы в пределах тренда. А дальше он может просто не смотреть на последующие колебания.

Волатильность может быть хорошо заметна при просмотре графиков торговых инструментов. Всегда можно заметить, насколько активность движений отличается во времени. Одни графики отличаются узкими диапазонами колебаний цен, со слабо выраженными трендами. На других графиках цены «прыгают» весьма активно, с внушительным размахом, то вверх, то вниз.

Даже изучая график одного инструмента, можно заметить, что на одних участках кривая двигается очень вяло, но в один прекрасный момент движение начинает становится активным, и кривая резко поднимается вверх или падает вниз. Это и есть показатель волатильности.

Другими словами, волатильность можно назвать показателем активности инструментов. Когда скачки цен вялые и происходят в узком диапазоне, то инструменты называют низко волатильными. Если колебания цен серьезные, то инструмент называют высоковолатильным. В связи с тем, что волатильность является показателем агрессивности участников рынка, рыночные периоды тоже могут называться низко- и высоковолатильными.

Это достаточно важный показатель торгового инструмента. При хорошей волатильности сорвать приличный куш можно гораздо быстрее. Однако в такой период значительно вырастает и риск. Но не подумайте, что низковолатильная торговля более надежна и выгодна, чаще бывает наоборот.

При этом у каждого инструмента волатильность постоянно меняется. Обычно низковолатильные периоды – это всего лишь передышки для формирования крепкой базы и подготовки к серьезным скачкам. Рынок закономерно меняет волатильность с низкой на высокую, и наоборот, в разные периоды. Данный принцип должен учитываться, если вы собрались торговать на бирже.

1) Историческая – прошлое изменение прибыльности курса за определенный (исторический) промежуток времени. Определяется на основе имеющихся статистических курсовых данных валют. Помогает трейдерам в оценке возможных будущих рисков, составлении торгового плана, определении благоприятных периодов для успешной торговли.

2) Ожидаемая – отражает расчетные показатели стоимости валюты, исходя из базовых текущих значений и существующих рисков. Принимать во внимание нужно также ликвидность рынка, политические, экономические факторы, активность торговли (предложение/спрос), важные события/решения в государстве.

3) Ожидаемая историческая – история прогнозов ожидаемой волатильности за анализируемый временной период.

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=http%3A%2F%2Fblog-forex.org%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F09%2F16

Для аналитиков представляет интерес волатильность рынков, товаров (от нефти и драгоценных металлов до одежды, продовольствия), ценных бумаг (облигаций, акций долговых обязательств), валют. В расчетах фиксируются данные торгов на биржах, между организациями, через посредников и прочими способами.

Изменчивость стоимости/цены несет в себе возможные риски отрицательных последствий. Это затрагивает самые широкие сферы – от финансовых рынков до рынка активов и уровня обеспечения продовольственными запасами населения страны. Последствия напоминают эффект домино – высокий уровень волатильности может привести к крушению международных рынков, обвалу бирж. На валютном рынке наблюдается нестабильность курса. Резко меняющиеся цены заставляют потенциальных потребителей уменьшить расходы, что влияет на уменьшение прибыли торговых компаний. А скачки цена на продовольствие ведут к продуктовым кризисам, голоду и нищете.

Говоря об изменчивости цены рубля, во внимание принимается вторая парная валюта – чаще всего, американский доллар или евро. Высокие колебания уровня амплитуды означают отсутствие стабильного рынка и плохо прогнозируемые ситуации. Снижение показателя, напротив, говорит о стабильности экономики, отсутствии кризисных процессов. Слишком дорогой рубль по отношению к котировкам нефти отрицательно влияет на доходы бюджета РФ от нефтяного экспорта, выраженного в евро и долларах. При резком снижении мировой цены на нефть рубль теряет свой «иммунитет» и начинает сдавать позиции.

Основные факторы, влияющие на волатильность рубля:

1) Изменения ключевых процентных ставок регулятора ЦБ и применяемая им политика комплексных мер.
2) Степень кредитных рисков страны.
3) Общемировая и внутренняя политическая/геополитическая ситуация.
4) Введение экономических противороссийских санкций и зависимость от экспорта.
5) Стоимость «черного золота» на международных рынках.
6) Спекуляции/манипуляции на биржах.
7) Сокращение фонда резервов.
8) Отток капиталов.

Для расчета показателя нужно:

1) Сложить максимальное и минимальное значение курса рубля по отношению к интересуемой валюте, разделить пополам. Получается некая средняя величина.
2) Затем из максимального значения отнимается минимальное, цифра также делится на 2.
3) Вычисленный результат сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду отклонения (волатильность) валюты.

Читайте так же:  Отчетность за работников в 2019 году

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Понравилась статья? Ставь лайк и делись с друзьями!

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=https%3A%2F%2Ffin-journal.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F04%2Fvolatilnost-chto-eto-takoe-prostymi-slovami-300x208

Практически во всех статьях про фондовый рынок, говорится о непостоянности, обычной для всей финансовой сферы. Часто в средствах массовой информации используется определение ‘волатильность’. Что же оно означает? Волатильность — это скачок цены за конкретный промежуток времени. Дабы сразу понять, что это такое, предлагаю представить, как сильно увеличилась относительная стоимость килограмма муки к стоимости килограмма сахара. К примеру, на 35%. Эти 35% и будем называть волатильностью. Проще говоря, Волатильность — это измерение разницы цены за какое-то количество времени, выражается в абсолютном или относительном значении. Для ее определения соотносят цены за данный период времени. Полученный результат изменения цены за нужное время возможно записать как в числах, так и в процентном соотношении. Например, построив график отношения изменения цены картошки к свекле за один год, можно вычислить волатильность картошки и оценить ее. Допустим, 50 рублей или же 0,5%. Так же волатильность располагает некоторыми особенностями:

  1. Постоянство — свойство цены повторяться изо дня в день.
  2. Цикличность движения цены – повторение ценовых амплитуд до нижнего и верхнего предела.
  3. Стремление к средним значениям – способность цены возвращаться к стандартным показателям после достижения самых высоких или низких значений рынка.

Волатильность можно условно разделить на, две категории. Во-первых, актуальная или историческая волатильность цен – то есть, реальное изменение стоимости товара за прошедшее время. В разных статьях, определение звучит, как “обыкновенная амплитуда движений цены за последний год”. Чтобы было легче понять, давайте скажем проще: волатильность — это неодинаковость цены, за которой следят каждый день в течение целого года. Таким образом, если банка кофе стоимостью сто рублей, через год будет стоить столько же, скорее всего, ее волатильность достаточно велика. Вполне возможно, что в этот промежуток времени эта банка стоила и восемьдесят рублей, сто десять, а может и все сто пятьдесят. И если каждый день в течении этого времени изменялась цена, это тоже может оказать влияние на конечное значение исторической волатильности. Во-вторых, потенциальная или ожидаемая волатильность – это рыночная оценка волатильности в будущем, дающая возможность делать ставку на наиболее выгодный вариант.

Она не базируется на исторических данных. Наоборот, это значение, которое рынок может ожидать в будущем. Ожидаемая волатильность, как и историческая, определяется изменениями одного года. Она, в основном, сильнее привлекает внимание, чем историческая. Это объясняется тем, что она предполагается в будущем. Опытные трейдеры могут с максимальной точностью определить потенциальную волатильность, делая ставки на самых многообещающих позициях. Чем больше этот результат, тем больше возможность заработать. Добавлю, что она применяется для определения и оценки финансовых рисков.

Поделюсь парой советов: ” Как перестать переживать по поводу волатильности рынка”.

Во-первых, не останавливайтесь. Когда в ближайшем продуктовом магазине падают цены, люди не впадают в панику. Когда скидка распространяется на ваши любимые блюда, вы покупаете их на всякий случай побольше (пока дешево) То же самое и здесь. Во-вторых, помните, что у вас много времени. Не торопитесь, не забывайте про свойство цикличности цены. Продолжим…

Легче сделать это визуально, посмотрев на график изменения цены. Если амплитуда колебаний усиливается, значит волатильность увеличивается. Посмотрите реальный пример, на Газпромовских акциях, где волатильность на данном отрезке за 2 дня стала около 3% от цены.

Пример высокой волатильности

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=https%3A%2F%2Ffin-journal.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F04%2FPrimer-samoj-vysokoj-volatilnosti

И сравните акции “Магнита”, где амплитуда колебаний за неделю не дошла и до и 0,2%.

Пример низкой волатильности

Изображение - Волатильность - что это простыми словами proxy?url=https%3A%2F%2Ffin-journal.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F04%2FPrimer-ochen-nizkoj-volatilnosti

Это прежде всего инструмент, позволяющий определить значение волатильности. Самый простой — ATR. Принцип работы прост: чем выше значение индикатора, тем выше возможность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность. Есть так же и другие индикаторы, такие как CCI и другие.
Последствия волатильности:
Волатильность несет плохие последствия, они распространяется с эффектом домино. Она может стать причиной падения торговли даже на международном рынке. Из-за повышения цен, люди снижают расходы, из-за этого предприятия теряют прибыль. Все вышеперечисленное может привести к кризисам и не стабильности курса валют.

Изучив данную информацию о волатильности, Вы не только увеличили свой кругозор, но и увеличили шанс удачных сделок и ставок.

Изображение - Волатильность - что это простыми словами 34547564343443
Автор статьи: Артем Гуреев

Добрый день. Меня зовут Артем, уже более 10 лет занимаюсь финансовым консультированием, являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны с целью донести в доступном виде всю нужную информацию. Перед применением описанного на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 5 проголосовавших: 8

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here